医疗保健服务 HCSG

Healthcare Services Group, Inc.
$25.11 -0.10 (-0.39%) 美东时间 2026-11-12 12:25:51
总市值
$16.93亿
市盈率(TTM)
16.1
市净率
3.32
股息率
0.00%
52 周区间
16.78 – 27.05
今开 / 最高 / 最低
25.33 / 25.35 / 25.03

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂医疗保健服务

医疗保健服务的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.90，现价低于估值 37.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.3%，最新净资产收益率 11.6%。
  • 财务健康 资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 3.38。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

26.5417.022026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：医疗保健服务的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.90，现价低于估值 37.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6723.60万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8068.32万$7388.57万
2027$9681.98万$8119.31万
2028$1.16亿$8922.32万
2029$1.39亿$9804.74万
2030$1.67亿$1.08亿
2031$1.95亿$1.15亿
2032$2.20亿$1.19亿
2033$2.41亿$1.19亿
2034$2.56亿$1.16亿
2035$2.62亿$1.09亿
终值$16.63亿

市盈率河流图

13 倍19 倍25 倍30 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看医疗保健服务？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.3220202021每股收益：0.6520212022每股收益：0.4620222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.5320242025每股收益：0.8120252026E每股收益：1.342026E2027E每股收益：1.252027E2028E每股收益：1.442028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.344
2027E1.255
2028E1.443

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.33 一致目标价，较现价高 8.8%

现价 $25.11一致目标价
目标价区间 $24.00 – $30.00（浅色带），中位数 $28.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 7
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：医疗保健服务赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.3%，最新净资产收益率 11.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +52.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 52.8% vs 5 年 -9.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.6%
  • 净利率同比提升 2.3% → 3.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：15.6亿2016净利润：7740万20162017营收：18.7亿2017净利润：8823万20172018营收：20.1亿2018净利润：8352万20182019营收：18.4亿2019净利润：6458万20192020营收：17.6亿2020净利润：9868万20202021营收：16.4亿2021净利润：4854万20212022营收：16.9亿2022净利润：3424万20222023营收：16.7亿2023净利润：3839万20232024营收：17.2亿2024净利润：3947万20242025营收：18.4亿2025净利润：5906万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：5%2016ROE：23%20162017净利率：5%2017ROE：22%20172018净利率：4%2018ROE：19%20182019净利率：4%2019ROE：14%20192020净利率：6%2020ROE：21%20202021净利率：3%2021ROE：11%20212022净利率：2%2022ROE：8%20222023净利率：2%2023ROE：8%20232024净利率：2%2024ROE：8%20242025净利率：3%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：4140万2016自由现金流：3596万20162017经营现金流：763万2017自由现金流：223万20172018经营现金流：8003万2018自由现金流：7509万20182019经营现金流：9358万2019自由现金流：8921万20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：3711万2021自由现金流：3142万20212022经营现金流：-817万2022自由现金流：-1338万20222023经营现金流：4350万2023自由现金流：3809万20232024经营现金流：3080万2024自由现金流：2447万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：医疗保健服务的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 3.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：5.3亿2016总负债：1.9亿20162017总资产：6.8亿2017总负债：2.8亿20172018总资产：6.9亿2018总负债：2.5亿20182019总资产：7.3亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：7.9亿2020总负债：3.1亿20202021总资产：7.9亿2021总负债：3.3亿20212022总资产：7.2亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：8亿2023总负债：3.5亿20232024总资产：8亿2024总负债：3亿20242025总资产：7.9亿2025总负债：2.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：2385万2016有息负债：020162017现金：956万2017有息负债：3538万20172018现金：2603万2018有息负债：3000万20182019现金：2733万2019有息负债：2683万20192020现金：1.4亿2020有息负债：1666万20202021现金：7079万2021有息负债：1780万20212022现金：2628万2022有息负债：3310万20222023现金：5433万2023有息负债：4364万20232024现金：5678万2024有息负债：803万20242025现金：1.3亿2025有息负债：966万2025

分红：医疗保健服务给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 185.3%，现金派息率 -429.7%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.7320162017每股分红：0.7520172018每股分红：0.7720182019每股分红：0.7920192020每股分红：0.8120202021每股分红：0.8320212022每股分红：0.8520222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：70%20162017派息率：63%20172018派息率：69%20182019派息率：91%20192020派息率：62%20202021派息率：128%20212022派息率：185%2022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20222022-11-17$0.21季度派息
20222022-08-18$0.21季度派息
20222022-05-19$0.21季度派息
20222022-02-24$0.21季度派息
20212021-11-18$0.21季度派息
20212021-08-19$0.21季度派息
20212021-05-20$0.21季度派息
20212021-02-25$0.21季度派息
20202020-11-19$0.20季度派息
20202020-08-20$0.20季度派息
20202020-05-21$0.20季度派息
20202020-02-27$0.20季度派息

公司概况：医疗保健服务

所属行业
医疗保健 · 医疗机构
上市地
纳斯达克
上市日期
1983-11-29
国家/地区
美国
员工人数
36,000 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
hcsgcorp.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。