Grid Dynamics Holdings, Inc. GDYN

$13.66 -0.17 (-1.23%) 美东时间 2026-11-12 12:30:10
总市值
$10.98亿
市盈率(TTM)
139.9
市净率
2.03
股息率
0.00%
52 周区间
5.11 – 14.14
今开 / 最高 / 最低
13.90 / 13.90 / 13.50

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康6/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Grid Dynamics Holdings, Inc.

Grid Dynamics Holdings, Inc.的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.77，现价高于估值 7.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.8%。
  • 财务健康 资产负债率 11.6%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 8.43。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

14.065.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +82.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Grid Dynamics Holdings, Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.77，现价高于估值 7.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 139.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.56
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 7.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2564.03万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3076.84万$2817.62万
2027$3692.21万$3096.28万
2028$4430.65万$3402.51万
2029$5316.78万$3739.02万
2030$6380.14万$4108.82万
2031$7432.86万$4383.49万
2032$8399.13万$4536.03万
2033$9197.05万$4548.49万
2034$9748.87万$4415.20万
2035$9992.59万$4144.31万
终值$6.34亿

市盈率河流图

39 倍80 倍125 倍165 倍205 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Grid Dynamics Holdings, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.0%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：-0.2820202021每股收益：-0.1320212022每股收益：-0.4220222023每股收益：-0.0220232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.1120252026E每股收益：0.542026E2027E每股收益：0.612027E2028E每股收益：0.712028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.543
2027E0.614
2028E0.713

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$11.50 一致目标价，较现价低 15.8%

现价 $13.66一致目标价
目标价区间 $8.00 – $15.00（浅色带），中位数 $11.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Grid Dynamics Holdings, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +117.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 117.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.8%
  • 净利率同比提升 1.2% → 2.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2017营收：7068万2017净利润：1318万20172018营收：9187万2018净利润：923万20182019营收：1.2亿2019净利润：1081万20192020营收：1.1亿2020净利润：-1260万20202021营收：2.1亿2021净利润：-770万20212022营收：3.1亿2022净利润：-2921万20222023营收：3.1亿2023净利润：-177万20232024营收：3.5亿2024净利润：404万20242025营收：4.1亿2025净利润：967万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2017净利率：19%2017ROE：54%20172018净利率：10%2018ROE：28%20182019净利率：9%2019ROE：20%20192020净利率：-11%2020ROE：-8%20202021净利率：-4%2021ROE：-3%20212022净利率：-9%2022ROE：-8%20222023净利率：-1%2023ROE：-0%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2017经营现金流：554万2017自由现金流：448万20172018经营现金流：1058万2018自由现金流：751万20182019经营现金流：1253万2019自由现金流：972万20192020经营现金流：593万2020自由现金流：368万20202021经营现金流：1797万2021自由现金流：1326万20212022经营现金流：3165万2022自由现金流：2558万20222023经营现金流：4109万2023自由现金流：3322万20232024经营现金流：3020万2024自由现金流：1843万20242025经营现金流：4060万2025自由现金流：2527万2025

财务健康：Grid Dynamics Holdings, Inc.的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.6%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 8.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 238.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2017总资产：3115万2017总负债：676万20172018总资产：4173万2018总负债：835万20182019总资产：7153万2019总负债：1749万20192020总资产：1.7亿2020总负债：1541万20202021总资产：2.6亿2021总负债：2967万20212022总资产：4.1亿2022总负债：4810万20222023总资产：4.4亿2023总负债：5226万20232024总资产：5.9亿2024总负债：7436万20242025总资产：6.1亿2025总负债：7082万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2017现金：1036万2017有息负债：020172018现金：1786万2018有息负债：020182019现金：4219万2019有息负债：020192020现金：1.1亿2020有息负债：020202021现金：1.4亿2021有息负债：020212022现金：2.6亿2022有息负债：814万20222023现金：2.6亿2023有息负债：1100万20232024现金：3.3亿2024有息负债：1263万20242025现金：3.4亿2025有息负债：1704万2025

分红：Grid Dynamics Holdings, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Grid Dynamics Holdings, Inc.

所属行业
信息技术 · 信息技术服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2018-10-30
国家/地区
美国
员工人数
4,838 人
下次财报日
2027-03-04
公司官网
griddynamics.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。