伊顿 ETN

Eaton Corporation plc
$359.57 -1.04 (-0.29%) 美东时间 2026-11-12 11:57:06
总市值
$1396.95亿
市盈率(TTM)
35.8
市净率
7.19
股息率
1.22%
52 周区间
311.92 – 478.00
今开 / 最高 / 最低
351.00 / 363.64 / 349.57

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂伊顿

伊顿的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 279.41，现价高于估值 28.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.5%，最新净资产收益率 21.1%。
  • 财务健康 资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 57.5%，流动比率 1.32。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 39.8%。

近一年股价

459.96315.822026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：伊顿的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 279.41，现价高于估值 28.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 28.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -28.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 35.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 28.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$33.13亿；前 5 年增速 16.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$38.52亿$35.27亿
2027$44.78亿$37.56亿
2028$52.07亿$39.99亿
2029$60.54亿$42.57亿
2030$70.39亿$45.33亿
2031$79.90亿$47.12亿
2032$88.50亿$47.79亿
2033$95.58亿$47.27亿
2034$100.60亿$45.56亿
2035$103.12亿$42.77亿
终值$654.27亿

市盈率河流图

22 倍28 倍35 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看伊顿？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 27.5%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：3.4920202021每股收益：5.3420212022每股收益：6.1420222023每股收益：8.0220232024每股收益：9.5020242025每股收益：10.4620252026E每股收益：13.732026E2027E每股收益：16.322027E2028E每股收益：18.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E13.7316
2027E16.3216
2028E18.9511

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$499.00 一致目标价，较现价高 38.8%

现价 $359.57一致目标价
目标价区间 $485.00 – $520.00（浅色带），中位数 $500.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 29
  • 持有 11
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：伊顿赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 24.5%，最新净资产收益率 21.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.1% vs 5 年 24.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.1%
  • 净利率同比提升 15.3% → 14.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：197亿2016净利润：19.2亿20162017营收：204亿2017净利润：29.9亿20172018营收：216亿2018净利润：21.4亿20182019营收：214亿2019净利润：22.1亿20192020营收：179亿2020净利润：14.1亿20202021营收：196亿2021净利润：21.4亿20212022营收：208亿2022净利润：24.6亿20222023营收：232亿2023净利润：32.2亿20232024营收：249亿2024净利润：37.9亿20242025营收：274亿2025净利润：40.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：13%20162017净利率：15%2017ROE：17%20172018净利率：10%2018ROE：13%20182019净利率：10%2019ROE：14%20192020净利率：8%2020ROE：9%20202021净利率：11%2021ROE：13%20212022净利率：12%2022ROE：14%20222023净利率：14%2023ROE：17%20232024净利率：15%2024ROE：21%20242025净利率：15%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：25.7亿2016自由现金流：20.7亿20162017经营现金流：26.7亿2017自由现金流：21.5亿20172018经营现金流：26.6亿2018自由现金流：20.9亿20182019经营现金流：34.5亿2019自由现金流：28.6亿20192020经营现金流：29.4亿2020自由现金流：25.6亿20202021经营现金流：21.6亿2021自由现金流：15.9亿20212022经营现金流：25.3亿2022自由现金流：19.4亿20222023经营现金流：36.2亿2023自由现金流：28.7亿20232024经营现金流：43.3亿2024自由现金流：35.2亿20242025经营现金流：44.7亿2025自由现金流：35.5亿2025

财务健康：伊顿的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 57.5%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 57.5%
  • 负债率较 5 年前下降 56.2% → 57.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 40.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：304亿2016总负债：155亿20162017总资产：326亿2017总负债：153亿20172018总资产：311亿2018总负债：150亿20182019总资产：328亿2019总负债：167亿20192020总资产：318亿2020总负债：169亿20202021总资产：340亿2021总负债：176亿20212022总资产：350亿2022总负债：180亿20222023总资产：384亿2023总负债：194亿20232024总资产：384亿2024总负债：199亿20242025总资产：413亿2025总负债：218亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：5.4亿2016有息负债：82.8亿20162017现金：5.6亿2017有息负债：77.5亿20172018现金：2.8亿2018有息负债：75.2亿20182019现金：3.7亿2019有息负债：86.5亿20192020现金：4.4亿2020有息负债：83.8亿20202021现金：3亿2021有息负债：89.2亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：91.1亿20222023现金：4.9亿2023有息负债：98亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：98.2亿20242025现金：6.2亿2025有息负债：112亿2025

分红：伊顿给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 39.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.8%，现金派息率 45.5%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：2.2820162017每股分红：2.4020172018每股分红：2.6420182019每股分红：2.8420192020每股分红：2.9220202021每股分红：3.0420212022每股分红：3.2420222023每股分红：3.4420232024每股分红：3.7620242025每股分红：4.162025
派息率
0%50%2016派息率：54%20162017派息率：36%20172018派息率：54%20182019派息率：54%20192020派息率：84%20202021派息率：57%20212022派息率：53%20222023派息率：43%20232024派息率：40%20242025派息率：40%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$1.10季度派息
20262026-08-07$1.10季度派息
20262026-05-08$1.10季度派息
20262026-03-10$1.10季度派息
20252025-11-06$1.04季度派息
20252025-08-07$1.04季度派息
20252025-05-05$1.04季度派息
20252025-03-10$1.04季度派息
20242024-11-04$0.94季度派息
20242024-08-05$0.94季度派息
20242024-05-03$0.94季度派息
20242024-03-08$0.94季度派息

公司概况：伊顿

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1972-06-01
国家/地区
爱尔兰
员工人数
97,303 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
eaton.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。