埃尔比特系统 ESLT

Elbit Systems Ltd.
$720.18 -5.25 (-0.72%) 美东时间 2026-11-12 12:06:05
总市值
$337.62亿
市盈率(TTM)
53.1
市净率
8.17
股息率
0.52%
52 周区间
453.00 – 1016.06
今开 / 最高 / 最低
734.08 / 734.08 / 715.04

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂埃尔比特系统

埃尔比特系统的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 240.30，现价高于估值 199.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.6%，最新净资产收益率 12.9%。
  • 财务健康 资产负债率 67.4%，有息负债占净资产 23.4%，流动比率 1.29。
  • 分红 当前股息率 0.52%，最近一年派息率 23.7%。

近一年股价

1014.33454.952026-012026-042026-072026-10
近一年 +53.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：埃尔比特系统的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 240.30，现价高于估值 199.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 199.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -199.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 53.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.23
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 199.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.82亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.38亿$3.09亿
2027$4.05亿$3.40亿
2028$4.87亿$3.74亿
2029$5.84亿$4.11亿
2030$7.01亿$4.51亿
2031$8.16亿$4.81亿
2032$9.22亿$4.98亿
2033$10.10亿$4.99亿
2034$10.70亿$4.85亿
2035$10.97亿$4.55亿
终值$69.62亿

市盈率河流图

23 倍37 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看埃尔比特系统？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 23.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：5.7620202021每股收益：6.4420212022每股收益：5.9020222023每股收益：4.8220232024每股收益：7.1820242025每股收益：11.3920252026E每股收益：14.702026E2027E每股收益：17.592027E2028E每股收益：20.302028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.702
2027E17.592
2028E20.301

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$820.00 一致目标价，较现价高 13.9%

现价 $720.18一致目标价
目标价区间 $790.00 – $850.00（浅色带），中位数 $820.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：埃尔比特系统赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 14.6%，最新净资产收益率 12.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +58.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 58.6% vs 5 年 14.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.9%
  • 净利率同比提升 4.7% → 6.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：32.6亿2016净利润：2.4亿20162017营收：33.8亿2017净利润：2.4亿20172018营收：36.8亿2018净利润：2.1亿20182019营收：45.1亿2019净利润：2.3亿20192020营收：46.6亿2020净利润：2.4亿20202021营收：52.8亿2021净利润：2.7亿20212022营收：55.1亿2022净利润：2.8亿20222023营收：59.7亿2023净利润：2.2亿20232024营收：68.3亿2024净利润：3.2亿20242025营收：79.4亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：7%2016ROE：15%20162017净利率：7%2017ROE：14%20172018净利率：6%2018ROE：11%20182019净利率：5%2019ROE：11%20192020净利率：5%2020ROE：11%20202021净利率：5%2021ROE：11%20212022净利率：5%2022ROE：10%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：5%2024ROE：10%20242025净利率：7%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：8378万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：-699万20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：8936万20182019经营现金流：-5332万2019自由现金流：-1.9亿20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：4.2亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：3496万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：-7333万20232024经营现金流：5.3亿2024自由现金流：3.2亿20242025经营现金流：8.4亿2025自由现金流：6亿2025

财务健康：埃尔比特系统的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 67.4%，有息负债占净资产 23.4%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.4%
  • 负债率较 5 年前下降 54.2% → 23.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 87.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：43.5亿2016总负债：27.8亿20162017总资产：47.1亿2017总负债：30亿20172018总资产：64.5亿2018总负债：46亿20182019总资产：73.4亿2019总负债：51.8亿20192020总资产：80.6亿2020总负债：58.3亿20202021总资产：93.2亿2021总负债：67.7亿20212022总资产：92.2亿2022总负债：64.6亿20222023总资产：97.4亿2023总负债：67.9亿20232024总资产：110亿2024总负债：76.9亿20242025总资产：127亿2025总负债：85.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.2亿2016有息负债：4.1亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：4.5亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：8亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：12.3亿20192020现金：2.8亿2020有息负债：12亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：14.5亿20212022现金：2.1亿2022有息负债：12.9亿20222023现金：2亿2023有息负债：14.7亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：13.7亿20242025现金：6.4亿2025有息负债：9.7亿2025

分红：埃尔比特系统给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.52%，最近一年派息率 23.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.52%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.52%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.52%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.7%，现金派息率 21.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6020162017每股分红：1.7620172018每股分红：2.2020182019每股分红：1.7620192020每股分红：1.6720202021每股分红：1.8020212022每股分红：2.0020222023每股分红：2.0020232024每股分红：2.0020242025每股分红：2.702025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：31%20172018派息率：46%20182019派息率：33%20192020派息率：29%20202021派息率：28%20212022派息率：34%20222023派息率：41%20232024派息率：28%20242025派息率：24%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-13$1.00季度派息
20262026-06-23$1.00季度派息
20262026-04-13$1.00季度派息
20252025-12-22$0.75季度派息
20252025-10-14$0.75季度派息
20252025-06-24$0.60季度派息
20252025-04-22$0.60季度派息
20242024-12-23$0.50季度派息
20242024-10-15$0.50季度派息
20242024-06-18$0.50季度派息
20242024-04-23$0.50季度派息
20232023-12-22$0.50季度派息

公司概况：埃尔比特系统

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
纳斯达克
上市日期
1996-11-27
国家/地区
以色列
员工人数
21,000 人
下次财报日
2026-11-17
公司官网
elbitsystems.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。