多邻国 DUOL

Duolingo, Inc.
$158.84 -5.28 (-3.22%) 美东时间 2026-11-12 12:12:57
总市值
$64.77亿
市盈率(TTM)
44.4
市净率
4.81
股息率
0.00%
52 周区间
87.89 – 213.37
今开 / 最高 / 最低
161.97 / 162.73 / 156.51

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂多邻国

多邻国的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 64.74，现价高于估值 145.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -19.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 30.7%。
  • 财务健康 资产负债率 32.4%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.61。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

270.6490.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：多邻国的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 64.74，现价高于估值 145.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 145.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -145.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 44.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.81 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 145.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.65亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.51亿$2.30亿
2027$2.39亿$2.00亿
2028$2.27亿$1.74亿
2029$2.15亿$1.52亿
2030$2.05亿$1.32亿
2031$1.98亿$1.16亿
2032$1.94亿$1.05亿
2033$1.93亿$9525.00万
2034$1.95亿$8809.75万
2035$1.99亿$8269.22万
终值$12.65亿

市盈率河流图

13 倍260 倍510 倍755 倍1005 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看多邻国？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -19.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -19.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -19.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 41.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.3%
  • 至少 3 份机构预测 14 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-0.4420202021每股收益：-1.5720212022每股收益：-1.5120222023每股收益：0.3520232024每股收益：1.8820242025每股收益：8.5720252026E每股收益：2.742026E2027E每股收益：3.412027E2028E每股收益：4.442028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.7410
2027E3.4110
2028E4.4414

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$132.40 一致目标价，较现价低 16.6%

现价 $158.84一致目标价
目标价区间 $80.00 – $180.00（浅色带），中位数 $128.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 14
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：多邻国赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 30.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +355.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 355.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.7%
  • 净利率同比提升 11.8% → 39.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2019营收：7076万2019净利润：-1355万20192020营收：1.6亿2020净利润：-1578万20202021营收：2.5亿2021净利润：-6014万20212022营收：3.7亿2022净利润：-5957万20222023营收：5.3亿2023净利润：1607万20232024营收：7.5亿2024净利润：8857万20242025营收：10.4亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2019净利率：-19%2019ROE：-25%20192020净利率：-10%2020ROE：-15%20202021净利率：-24%2021ROE：-12%20212022净利率：-16%2022ROE：-11%20222023净利率：3%2023ROE：2%20232024净利率：12%2024ROE：11%20242025净利率：40%2025ROE：31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：215万2019自由现金流：-162万20192020经营现金流：1771万2020自由现金流：1433万20202021经营现金流：917万2021自由现金流：558万20212022经营现金流：5366万2022自由现金流：4809万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：多邻国的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.4%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.61。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.61
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.0%
  • 负债率较 5 年前下降 9.1% → 7.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 413.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2019总资产：9506万2019总负债：4135万20192020总资产：1.8亿2020总负债：7382万20202021总资产：6.6亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：7.5亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：9.5亿2023总负债：3亿20232024总资产：13亿2024总负债：4.8亿20242025总资产：19.9亿2025总负债：6.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2019现金：5984万2019有息负债：1022万20192020现金：1.2亿2020有息负债：924万20202021现金：5.5亿2021有息负债：3246万20212022现金：6.1亿2022有息负债：2841万20222023现金：7.5亿2023有息负债：2504万20232024现金：7.9亿2024有息负债：5724万20242025现金：10.4亿2025有息负债：9378万2025

分红：多邻国给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：多邻国

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2021-07-28
国家/地区
美国
员工人数
900 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
duolingo.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。