德斯维尔工业 DSWL

Deswell Industries, Inc.
$3.06 +0.07 (+2.36%) 美东时间 2026-11-12 11:59:13
总市值
$4864.38万
市盈率(TTM)
4.6
市净率
0.44
股息率
13.06%
52 周区间
2.80 – 4.06
今开 / 最高 / 最低
3.03 / 3.18 / 3.00

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红6/6

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂德斯维尔工业

德斯维尔工业的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.52，现价低于估值 73.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 72.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.6%，最新净资产收益率 9.7%。
  • 财务健康 资产负债率 15.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.25。
  • 分红 当前股息率 13.06%，最近一年派息率 29.9%。

近一年股价

4.062.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：德斯维尔工业的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.52，现价低于估值 73.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 73.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 73.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 4.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 73.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1024.77万；前 5 年增速 5.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1078.49万$987.63万
2028$1135.03万$951.84万
2029$1194.54万$917.34万
2030$1257.16万$884.10万
2031$1323.07万$852.06万
2032$1385.18万$816.90万
2033$1442.60万$779.09万
2034$1494.49万$739.12万
2035$1540.05万$697.48万
2036$1578.55万$654.69万
终值$1.00亿

市盈率河流图

4.5 倍8.5 倍12 倍16 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德斯维尔工业？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 72.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 72.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 72.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 72.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502021每股收益：0.5120212022每股收益：0.5120222023每股收益：0.1320232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.7020252026每股收益：0.672026

过往业绩：德斯维尔工业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 5.6%，最新净资产收益率 9.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -4.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -4.3% vs 5 年 5.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.7%
  • 净利率同比提升 16.5% → 17.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05000万2017营收：4452万2017净利润：138万20172018营收：6067万2018净利润：619万20182019营收：6658万2019净利润：427万20192020营收：6537万2020净利润：-132万20202021营收：6489万2021净利润：823万20212022营收：8549万2022净利润：823万20222023营收：7754万2023净利润：206万20232024营收：6937万2024净利润：771万20242025营收：6761万2025净利润：1114万20252026营收：6133万2026净利润：1063万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2017净利率：3%2017ROE：2%20172018净利率：10%2018ROE：8%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：-2%2020ROE：-2%20202021净利率：13%2021ROE：10%20212022净利率：10%2022ROE：9%20222023净利率：3%2023ROE：2%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：16%2025ROE：11%20252026净利率：17%2026ROE：10%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01000万2017经营现金流：-108万2017自由现金流：-323万20172018经营现金流：570万2018自由现金流：399万20182019经营现金流：217万2019自由现金流：129万20192020经营现金流：1312万2020自由现金流：1261万20202021经营现金流：330万2021自由现金流：275万20212022经营现金流：-18万2022自由现金流：-169万20222023经营现金流：1300万2023自由现金流：1221万20232024经营现金流：1321万2024自由现金流：1283万20242025经营现金流：1353万2025自由现金流：1320万20252026经营现金流：520万2026自由现金流：471万2026

财务健康：德斯维尔工业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05000万1亿2017总资产：9099万2017总负债：1479万20172018总资产：1亿2018总负债：1912万20182019总资产：1亿2019总负债：1621万20192020总资产：9538万2020总负债：1506万20202021总资产：1.1亿2021总负债：2217万20212022总资产：1.2亿2022总负债：2463万20222023总资产：1.1亿2023总负债：2073万20232024总资产：1.1亿2024总负债：1691万20242025总资产：1.2亿2025总负债：1809万20252026总资产：1.3亿2026总负债：2057万2026
现金与有息负债 现金有息负债
01000万2000万2017现金：808万2017有息负债：020172018现金：1519万2018有息负债：020182019现金：1437万2019有息负债：020192020现金：2251万2020有息负债：020202021现金：2022万2021有息负债：020212022现金：1347万2022有息负债：020222023现金：2216万2023有息负债：020232024现金：1575万2024有息负债：020242025现金：2813万2025有息负债：020252026现金：2306万2026有息负债：02026

分红：德斯维尔工业给股东回报多少？

6/6

当前股息率 13.06%，最近一年派息率 29.9%。

  • 派发现金分红 股息率 13.06%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 13.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 13.06%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.9%，现金派息率 67.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.2020252026每股分红：0.202026
派息率
0%2017派息率：117%20172018派息率：18%20182019派息率：37%20192020派息率：-181%20202021派息率：35%20212022派息率：39%20222023派息率：154%20232024派息率：42%20242025派息率：29%20252026派息率：30%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-07-02$0.30特别股息
20262025-12-02$0.10半年度派息
20262025-07-03$0.10半年度派息
20252024-12-02$0.10半年度派息
20252024-07-05$0.10半年度派息
20242023-11-30$0.10半年度派息
20242023-07-03$0.10半年度派息
20232022-11-30$0.10半年度派息
20232022-06-29$0.10半年度派息
20222021-12-03$0.10半年度派息
20222021-06-24$0.10半年度派息
20212020-11-20$0.09半年度派息

公司概况：德斯维尔工业

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
纳斯达克
上市日期
1995-07-19
国家/地区
中国澳门特别行政区
员工人数
854 人
公司官网
deswell.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 02:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。