笛卡尔物流系统集团 DSGX

The Descartes Systems Group Inc.

$96.06 +0.07 (+0.07%) 美东时间 2026-11-12 12:08:53

总市值: $82.18亿
市盈率(TTM): 43.7
市净率: 5.11
股息率: 0.00%
52 周区间: 62.56 – 96.75
今开 / 最高 / 最低: 95.67 / 96.28 / 94.69

雪花图

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂笛卡尔物流系统集团

笛卡尔物流系统集团的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

估值按现金流折现模型，合理价值约为每股 89.92，现价高于估值 6.8%。
未来增长机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 16.9%。
过往业绩近 5 年每股收益年化增长 25.6%，最新净资产收益率 10.2%。
财务健康资产负债率 14.6%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.16。
分红近一年未派发现金分红。

近一年股价

近一年 +7.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：笛卡尔物流系统集团的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 89.92，现价高于估值 6.8%。

低于现金流折现估值现价比估值高 6.8%
显著低估（折价 > 20%）折价 -6.8%
市盈率低于市场（22 倍）市盈率 43.7 倍
PEG 低于 1 PEG 2.59
市净率低于 3 倍市净率 5.11 倍
自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 6.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.27亿；前 5 年增速 16.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份	自由现金流	现值
2027	$2.66亿	$2.43亿
2028	$3.10亿	$2.60亿
2029	$3.63亿	$2.79亿
2030	$4.24亿	$2.98亿
2031	$4.95亿	$3.19亿
2032	$5.65亿	$3.33亿
2033	$6.28亿	$3.39亿
2034	$6.80亿	$3.36亿
2035	$7.16亿	$3.24亿
2036	$7.34亿	$3.04亿
终值		$46.57亿

市盈率河流图

黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看笛卡尔物流系统集团？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 16.9%。

盈利增速高于储蓄利率（4.0%）年化 16.9%
盈利增速高于市场（10%）年化 16.9%
高速增长（> 20%）年化 16.9%
营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.5%
预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.3%
至少 3 份机构预测 1 份预测

每股收益（斜线为机构预测）

年度	一致预期每股收益	分析师人数
2027E	2.32	4
2028E	2.68	4
2029E	2.98	1

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$102.00 一致目标价，较现价高 6.2%

现价 $96.06一致目标价
目标价区间 $90.00 – $118.00（浅色带），中位数 $98.00

强烈买入 0
买入 14
持有 1
卖出 0
强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：笛卡尔物流系统集团赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 25.6%，最新净资产收益率 10.2%。

上一财年盈利增长每股收益同比 +16.5%
5 年盈利增长为正 5 年年化 25.6%
5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 25.6%
增速快于 5 年平均同比 16.5% vs 5 年 25.6%
净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
净利率同比提升 22.0% → 22.5%

营业收入与净利润营收净利润

净利率与净资产收益率净利率ROE

经营现金流与自由现金流经营现金流自由现金流

财务健康：笛卡尔物流系统集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.6%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.16。

流动资产覆盖流动负债流动比率 2.16
有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
负债率较 5 年前下降基本无有息负债
经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
现金多于有息负债净现金
资产负债率 < 60% 资产负债率 14.6%

总资产与总负债总资产总负债

现金与有息负债现金有息负债

分红：笛卡尔物流系统集团给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

派发现金分红股息率 0.00%
股息率高于储蓄利率（4.0%）股息率 0.00%
高股息（> 3.5%）股息率 0.00%
近 5 年分红稳定有中断或削减
5 年分红增长每股分红年化 —
分红由盈利和现金流覆盖派息率 —，现金派息率 —

每股分红（按财年）

派息率

暂无数据

公司概况：笛卡尔物流系统集团

所属行业: 信息技术 · 应用软件
上市地: 纳斯达克
上市日期: 1999-01-27
国家/地区: 加拿大
员工人数: 2,403 人
下次财报日: 2026-12-02
公司官网: descartes.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 22:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。