豪华 DLX

Deluxe Corporation
$26.34 -0.20 (-0.75%) 美东时间 2026-11-12 11:59:03
总市值
$12.09亿
市盈率(TTM)
15.1
市净率
1.77
股息率
4.56%
52 周区间
18.56 – 32.07
今开 / 最高 / 最低
26.85 / 26.85 / 26.21

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康1/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂豪华

豪华的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.25，现价低于估值 57.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 53.7%，最新净资产收益率 12.0%。
  • 财务健康 资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 226.5%，流动比率 1.04。
  • 分红 当前股息率 4.56%，最近一年派息率 66.7%。

近一年股价

31.9018.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +46.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：豪华的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.25，现价低于估值 57.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 57.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 57.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 57.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.24亿；前 5 年增速 9.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.36亿$1.25亿
2027$1.49亿$1.25亿
2028$1.63亿$1.25亿
2029$1.79亿$1.26亿
2030$1.96亿$1.26亿
2031$2.11亿$1.25亿
2032$2.26亿$1.22亿
2033$2.38亿$1.17亿
2034$2.47亿$1.12亿
2035$2.53亿$1.05亿
终值$16.05亿

市盈率河流图

8.5 倍55 倍105 倍155 倍200 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看豪华？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 26.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.2120202021每股收益：1.4520212022每股收益：1.5020222023每股收益：0.5920232024每股收益：1.1820242025每股收益：1.8020252026E每股收益：3.872026E2027E每股收益：4.122027E2028E每股收益：4.662028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.873
2027E4.123
2028E4.661

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$31.00 一致目标价，较现价高 17.7%

现价 $26.34一致目标价
目标价区间 $31.00 – $31.00（浅色带），中位数 $31.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：豪华赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 53.7%，最新净资产收益率 12.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +52.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 53.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 53.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 52.5% vs 5 年 53.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.0%
  • 净利率同比提升 2.5% → 3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：18.5亿2016净利润：2.3亿20162017营收：19.7亿2017净利润：2.3亿20172018营收：20亿2018净利润：1.6亿20182019营收：20.1亿2019净利润：-2.2亿20192020营收：17.9亿2020净利润：524万20202021营收：20.2亿2021净利润：6263万20212022营收：22.4亿2022净利润：6540万20222023营收：21.9亿2023净利润：2612万20232024营收：21.2亿2024净利润：5280万20242025营收：21.3亿2025净利润：8210万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：12%2016ROE：26%20162017净利率：12%2017ROE：23%20172018净利率：8%2018ROE：17%20182019净利率：-11%2019ROE：-39%20192020净利率：0%2020ROE：1%20202021净利率：3%2021ROE：11%20212022净利率：3%2022ROE：11%20222023净利率：1%2023ROE：4%20232024净利率：2%2024ROE：9%20242025净利率：4%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3.2亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：3.4亿2017自由现金流：2.9亿20172018经营现金流：3.4亿2018自由现金流：2.8亿20182019经营现金流：2.9亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：8690万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：9762万20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：9989万20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：豪华的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 226.5%，流动比率 1.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 226.5%
  • 负债率较 5 年前下降 171.4% → 226.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 76.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：21.8亿2016总负债：13亿20162017总资产：22.1亿2017总负债：11.9亿20172018总资产：23亿2018总负债：13.8亿20182019总资产：19.4亿2019总负债：13.7亿20192020总资产：18.4亿2020总负债：13.3亿20202021总资产：30.7亿2021总负债：25亿20212022总资产：30.8亿2022总负债：24.7亿20222023总资产：30.8亿2023总负债：24.8亿20232024总资产：28.3亿2024总负债：22.1亿20242025总资产：28.6亿2025总负债：21.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7660万2016有息负债：7.6亿20162017现金：5920万2017有息负债：7.1亿20172018现金：5970万2018有息负债：9.1亿20182019现金：7362万2019有息负债：9.3亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：8.8亿20202021现金：4123万2021有息负债：17.5亿20212022现金：4044万2022有息负债：17.1亿20222023现金：7196万2023有息负债：16.7亿20232024现金：3440万2024有息负债：15.6亿20242025现金：3.1亿2025有息负债：15.5亿2025

分红：豪华给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.56%，最近一年派息率 66.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.56%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.56%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.7%，现金派息率 31.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.2020162017每股分红：1.2020172018每股分红：1.2020182019每股分红：1.2020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.2020212022每股分红：1.2020222023每股分红：1.2020232024每股分红：1.2020242025每股分红：1.202025
派息率
0%200%400%2016派息率：26%20162017派息率：25%20172018派息率：36%20182019派息率：-26%20192020派息率：571%20202021派息率：83%20212022派息率：80%20222023派息率：203%20232024派息率：102%20242025派息率：67%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-17$0.30季度派息
20262026-08-18$0.30季度派息
20262026-05-19$0.30季度派息
20262026-02-09$0.30季度派息
20252025-11-17$0.30季度派息
20252025-08-18$0.30季度派息
20252025-05-19$0.30季度派息
20252025-02-18$0.30季度派息
20242024-11-19$0.30季度派息
20242024-08-19$0.30季度派息
20242024-05-17$0.30季度派息
20242024-02-16$0.30季度派息

公司概况：豪华

所属行业
工业 · 专业商业服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
4,571 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
deluxe.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。