Dlocal Limited DLO

$13.89 -0.07 (-0.50%) 美东时间 2026-11-12 11:52:23

总市值: $40.87亿
市盈率(TTM): 20.0
市净率: 7.18
股息率: 1.42%
52 周区间: 10.64 – 16.15
今开 / 最高 / 最低: 13.88 / 14.00 / 13.69

雪花图

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂Dlocal Limited

Dlocal Limited的强项是未来增长（6/6），短板是分红（2/6）。

估值按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.08，现价低于估值 52.2%。
未来增长机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。
过往业绩近 5 年每股收益年化增长 47.4%，最新净资产收益率 34.6%。
财务健康资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 15.9%，流动比率 1.47。
分红当前股息率 1.42%，最近一年派息率 76.2%。

近一年股价

近一年 -6.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Dlocal Limited的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.08，现价低于估值 52.2%。

低于现金流折现估值现价比估值低 52.2%
显著低估（折价 > 20%）折价 52.2%
市盈率低于市场（22 倍）市盈率 20.0 倍
PEG 低于 1 PEG 0.80
市净率低于 3 倍市净率 7.18 倍
自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 52.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.14亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份	自由现金流	现值
2026	$2.57亿	$2.35亿
2027	$3.08亿	$2.58亿
2028	$3.70亿	$2.84亿
2029	$4.44亿	$3.12亿
2030	$5.32亿	$3.43亿
2031	$6.20亿	$3.66亿
2032	$7.01亿	$3.78亿
2033	$7.67亿	$3.79亿
2034	$8.13亿	$3.68亿
2035	$8.34亿	$3.46亿
终值		$52.89亿

市盈率河流图

黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Dlocal Limited？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。

盈利增速高于储蓄利率（4.0%）年化 25.0%
盈利增速高于市场（10%）年化 25.0%
高速增长（> 20%）年化 25.0%
营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 37.7%
预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 42.0%
至少 3 份机构预测 4 份预测

每股收益（斜线为机构预测）

年度	一致预期每股收益	分析师人数
2026E	0.81	4
2027E	1.08	4
2028E	1.32	4

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$20.00 一致目标价，较现价高 44.0%

现价 $13.89一致目标价
目标价区间 $20.00 – $20.00（浅色带），中位数 $20.00

强烈买入 0
买入 9
持有 3
卖出 1
强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：Dlocal Limited赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 47.4%，最新净资产收益率 34.6%。

上一财年盈利增长每股收益同比 +71.8%
5 年盈利增长为正 5 年年化 47.4%
5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 47.4%
增速快于 5 年平均同比 71.8% vs 5 年 47.4%
净资产收益率 > 20% ROE 34.6%
净利率同比提升 16.1% → 18.0%

营业收入与净利润营收净利润

净利率与净资产收益率净利率ROE

经营现金流与自由现金流经营现金流自由现金流

财务健康：Dlocal Limited的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 15.9%，流动比率 1.47。

流动资产覆盖流动负债流动比率 1.47
有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.9%
负债率较 5 年前下降 0.5% → 15.9%
经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 469.8%
现金多于有息负债净现金
资产负债率 < 60% 资产负债率 63.0%

总资产与总负债总资产总负债

现金与有息负债现金有息负债

分红：Dlocal Limited给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.42%，最近一年派息率 76.2%。

派发现金分红股息率 1.42%
股息率高于储蓄利率（4.0%）股息率 1.42%
高股息（> 3.5%）股息率 1.42%
近 5 年分红稳定有中断或削减
5 年分红增长每股分红年化 —
分红由盈利和现金流覆盖派息率 76.2%，现金派息率 35.6%

每股分红（按财年）

派息率

派息记录

财年	除息日	每股派息	类型
2026	2026-05-27	$0.20	不定期派息
2025	2025-05-27	$0.51	特别股息

公司概况：Dlocal Limited

所属行业: 信息技术 · 基础软件
上市地: 纳斯达克
上市日期: 2021-06-03
国家/地区: 乌拉圭
员工人数: 1,274 人
下次财报日: 2026-11-12
公司官网: dlocal.com

同行公司

ACI环球 ACIW $61.20亿
嘉银通 EEFT $25.67亿
Shift4 Payments, Inc. FOUR $32.02亿
环汇有限公司 GPN $266.28亿
Marqeta, Inc. MQ $17.48亿
Pagseguro Digital Ltd. PAGS $22.30亿
派安盈 PAYO $24.26亿
Paysafe Limited PSFE $3.48亿

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。