Callaway Golf Company CALY

$16.76 -0.67 (-3.84%) 美东时间 2026-11-12 12:09:29
总市值
$29.92亿
市盈率(TTM)
20.2
市净率
1.45
股息率
1.37%
52 周区间
9.24 – 20.28
今开 / 最高 / 最低
17.26 / 17.63 / 16.74

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Callaway Golf Company

Callaway Golf Company的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.77，现价高于估值 13.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.9%。
  • 财务健康 资产负债率 71.6%，有息负债占净资产 80.9%，流动比率 1.36。
  • 分红 当前股息率 1.37%，最近一年派息率 630.7%。

近一年股价

19.668.812026-012026-042026-072026-10
近一年 +79.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Callaway Golf Company的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.77，现价高于估值 13.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.72亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.77亿$1.62亿
2027$1.81亿$1.52亿
2028$1.86亿$1.43亿
2029$1.90亿$1.34亿
2030$1.95亿$1.26亿
2031$2.00亿$1.18亿
2032$2.05亿$1.11亿
2033$2.10亿$1.04亿
2034$2.15亿$9750.98万
2035$2.21亿$9152.71万
终值$14.00亿

市盈率河流图

11 倍27 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Callaway Golf Company？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -35.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -35.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -35.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -19.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.2%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002020每股收益：-1.3520202021每股收益：1.8220212022每股收益：0.7820222023每股收益：0.4720232024每股收益：-7.8820242025每股收益：0.2120252026E每股收益：0.832026E2027E每股收益：0.972027E2028E每股收益：1.072028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.835
2027E0.977
2028E1.071

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$19.43 一致目标价，较现价高 15.9%

现价 $16.76一致目标价
目标价区间 $17.00 – $22.00（浅色带），中位数 $19.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 8 次机构评级。

过往业绩：Callaway Golf Company赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.9%
  • 净利率同比提升 -34.1% → 1.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：8.7亿2016净利润：1.9亿20162017营收：10.5亿2017净利润：4081万20172018营收：12.4亿2018净利润：1亿20182019营收：17亿2019净利润：7941万20192020营收：15.9亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：31.3亿2021净利润：3.2亿20212022营收：40亿2022净利润：1.6亿20222023营收：42.8亿2023净利润：9500万20232024营收：42.4亿2024净利润：-14.5亿20242025营收：20.6亿2025净利润：3880万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：22%2016ROE：32%20162017净利率：4%2017ROE：6%20172018净利率：8%2018ROE：14%20182019净利率：5%2019ROE：10%20192020净利率：-8%2020ROE：-19%20202021净利率：10%2021ROE：9%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：-34%2024ROE：-60%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：7771万2016自由现金流：6156万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：9150万20172018经营现金流：9228万2018自由现金流：5546万20182019经营现金流：8655万2019自由现金流：3185万20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：-4402万20212022经营现金流：-3510万2022自由现金流：-5.7亿20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：-1.2亿20232024经营现金流：3.8亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：Callaway Golf Company的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 71.6%，有息负债占净资产 80.9%，流动比率 1.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 80.9%
  • 负债率较 5 年前下降 158.9% → 80.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：8亿2016总负债：1.9亿20162017总资产：9.9亿2017总负债：3.3亿20172018总资产：10.5亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：19.6亿2019总负债：11.9亿20192020总资产：19.8亿2020总负债：13亿20202021总资产：77.5亿2021总负债：40.6亿20212022总资产：85.9亿2022总负债：48.2亿20222023总资产：91.2亿2023总负债：52.4亿20232024总资产：76.4亿2024总负债：52.3亿20242025总资产：72.9亿2025总负债：52.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1.3亿2016有息负债：1242万20162017现金：8567万2017有息负债：9990万20172018现金：6398万2018有息负债：5044万20182019现金：1.1亿2019有息负债：9亿20192020现金：3.7亿2020有息负债：10.7亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：44.8亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：35.7亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：40.7亿20232024现金：4.5亿2024有息负债：41.4亿20242025现金：9亿2025有息负债：16.7亿2025

分红：Callaway Golf Company给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.37%，最近一年派息率 630.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.37%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.37%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.37%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 131.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 630.7%，现金派息率 78.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：1.322025
派息率
0%250%500%2016201720182019派息率：2%20192020派息率：-1%202020212022202320242025派息率：631%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20252025-12-19$0.11月度派息
20252025-12-01$0.12月度派息
20252025-11-03$0.12月度派息
20252025-10-01$0.12月度派息
20252025-09-02$0.11月度派息
20252025-08-01$0.11月度派息
20252025-07-01$0.10月度派息
20252025-06-02$0.11月度派息
20252025-05-01$0.12月度派息
20252025-04-01$0.12月度派息
20252025-03-03$0.11月度派息
20252025-02-03$0.10季度派息

公司概况：Callaway Golf Company

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-02-28
国家/地区
美国
员工人数
28,000 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
callawaygolf.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。