Brainsway Ltd BWAY

BrainsWay Ltd.
$10.44 -0.81 (-7.16%) 美东时间 2026-11-12 11:57:04
总市值
$4.09亿
市盈率(TTM)
40.2
市净率
5.59
股息率
0.00%
52 周区间
7.13 – 17.40
今开 / 最高 / 最低
10.71 / 10.95 / 10.27

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据按 1 ADS = 0.54 股普通股计算。

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康5/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Brainsway Ltd

Brainsway Ltd的强项是财务健康（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.41，现价高于估值 40.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 67.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。
  • 财务健康 资产负债率 35.2%，有息负债占净资产 9.3%，流动比率 3.83。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

17.177.252026-012026-042026-072026-10
近一年 +32.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Brainsway Ltd的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.41，现价高于估值 40.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 40.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -40.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 40.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 40.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$726.77万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$872.12万$798.65万
2027$1046.55万$877.64万
2028$1255.86万$964.43万
2029$1507.03万$1059.82万
2030$1808.44万$1164.63万
2031$2106.83万$1242.49万
2032$2380.71万$1285.73万
2033$2606.88万$1289.26万
2034$2763.30万$1251.48万
2035$2832.38万$1174.69万
终值$1.80亿

市盈率河流图

60 倍105 倍155 倍200 倍250 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Brainsway Ltd？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 67.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 67.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 67.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 67.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 24.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.000.202020每股收益：-0.1320202021每股收益：-0.1120212022每股收益：-0.2320222023每股收益：-0.0720232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.1920252026E每股收益：0.162026E2027E每股收益：0.272027E2028E每股收益：0.292028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.162
2027E0.272
2028E0.291

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$19.50 一致目标价，较现价高 86.9%

现价 $10.44一致目标价
目标价区间 $19.00 – $20.00（浅色带），中位数 $19.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 8 次机构评级。

过往业绩：Brainsway Ltd赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +300.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 300.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.4%
  • 净利率同比提升 7.1% → 14.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02500万5000万2016营收：1152万2016净利润：-240万20162017营收：1115万2017净利润：-705万20172018营收：1640万2018净利润：-648万20182019营收：2310万2019净利润：-1033万20192020营收：2206万2020净利润：-539万20202021营收：2966万2021净利润：-646万20212022营收：2718万2022净利润：-1335万20222023营收：3179万2023净利润：-420万20232024营收：4102万2024净利润：292万20242025营收：5223万2025净利润：763万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-21%2016ROE：-23%20162017净利率：-63%2017ROE：-55%20172018净利率：-40%2018ROE：-93%20182019净利率：-45%2019ROE：-43%20192020净利率：-24%2020ROE：-27%20202021净利率：-22%2021ROE：-11%20212022净利率：-49%2022ROE：-29%20222023净利率：-13%2023ROE：-10%20232024净利率：7%2024ROE：5%20242025净利率：15%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1000万01000万2016经营现金流：-240万2016自由现金流：-281万20162017经营现金流：-347万2017自由现金流：-445万20172018经营现金流：-377万2018自由现金流：-575万20182019经营现金流：-724万2019自由现金流：-1056万20192020经营现金流：-144万2020自由现金流：-391万20202021经营现金流：88万2021自由现金流：-135万20212022经营现金流：-976万2022自由现金流：-976万20222023经营现金流：128万2023自由现金流：-110万20232024经营现金流：1030万2024自由现金流：650万20242025经营现金流：1816万2025自由现金流：1640万2025

财务健康：Brainsway Ltd的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 35.2%，有息负债占净资产 9.3%，流动比率 3.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.3%
  • 负债率较 5 年前下降 3.4% → 9.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 266.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05000万1亿2016总资产：1996万2016总负债：968万20162017总资产：2703万2017总负债：1431万20172018总资产：2360万2018总负债：1665万20182019总资产：3874万2019总负债：1452万20192020总资产：3401万2020总负债：1438万20202021总资产：7573万2021总负债：1841万20212022总资产：6448万2022总负债：1908万20222023总资产：6297万2023总负债：2139万20232024总资产：9432万2024总负债：3200万20242025总资产：1.1亿2025总负债：3970万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2016现金：917万2016有息负债：81万20162017现金：1451万2017有息负债：273万20172018现金：897万2018有息负债：283万20182019现金：2167万2019有息负债：41万20192020现金：1696万2020有息负债：67万20202021现金：1692万2021有息负债：75万20212022现金：4758万2022有息负债：49万20222023现金：1052万2023有息负债：47万20232024现金：6935万2024有息负债：562万20242025现金：6770万2025有息负债：682万2025

分红：Brainsway Ltd给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Brainsway Ltd

所属行业
医疗保健 · 专科医疗
上市地
纳斯达克
上市日期
2019-04-17
国家/地区
以色列
员工人数
129 人
下次财报日
2027-03-10
公司官网
brainsway.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。