布莱克波特科技 BLKB

Blackbaud, Inc.
$54.07 -0.33 (-0.61%) 美东时间 2026-11-12 11:57:33
总市值
$24.32亿
市盈率(TTM)
16.3
市净率
28.59
股息率
0.00%
52 周区间
25.58 – 64.84
今开 / 最高 / 最低
55.00 / 55.00 / 53.36

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康1/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂布莱克波特科技

布莱克波特科技的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 163.33，现价低于估值 66.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 71.4%，最新净资产收益率 135.2%。
  • 财务健康 资产负债率 96.4%，有息负债占净资产 1315.5%，流动比率 0.79。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

64.3026.542026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：布莱克波特科技的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 163.33，现价低于估值 66.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 66.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 66.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 28.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 66.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.27亿；前 5 年增速 16.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.64亿$2.41亿
2027$3.06亿$2.57亿
2028$3.55亿$2.73亿
2029$4.12亿$2.90亿
2030$4.78亿$3.08亿
2031$5.41亿$3.19亿
2032$5.99亿$3.23亿
2033$6.46亿$3.19亿
2034$6.80亿$3.08亿
2035$6.97亿$2.89亿
终值$44.20亿

市盈率河流图

16 倍600 倍1185 倍1770 倍2355 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看布莱克波特科技？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 277.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.005.002020每股收益：0.1620202021每股收益：0.1220212022每股收益：-0.8820222023每股收益：0.0320232024每股收益：-5.6020242025每股收益：2.3720252026E每股收益：5.252026E2027E每股收益：6.002027E2028E每股收益：6.892028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.253
2027E6.003
2028E6.892

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$51.00 一致目标价，较现价低 5.7%

现价 $54.07一致目标价
目标价区间 $30.00 – $68.00（浅色带），中位数 $55.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 15
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：布莱克波特科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 71.4%，最新净资产收益率 135.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 71.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 71.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 71.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 135.2%
  • 净利率同比提升 -25.9% → 10.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.3亿2016净利润：4152万20162017营收：7.9亿2017净利润：6593万20172018营收：8.5亿2018净利润：4484万20182019营收：9亿2019净利润：1191万20192020营收：9.1亿2020净利润：772万20202021营收：9.3亿2021净利润：570万20212022营收：10.6亿2022净利润：-4541万20222023营收：11.1亿2023净利润：182万20232024营收：11.5亿2024净利润：-3亿20242025营收：11.3亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2016净利率：6%2016ROE：17%20162017净利率：8%2017ROE：21%20172018净利率：5%2018ROE：12%20182019净利率：1%2019ROE：3%20192020净利率：1%2020ROE：2%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-4%2022ROE：-6%20222023净利率：0%2023ROE：0%20232024净利率：-26%2024ROE：-211%20242025净利率：10%2025ROE：135%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：7611万20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：2.9亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：布莱克波特科技的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 96.4%，有息负债占净资产 1315.5%，流动比率 0.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1315.5%
  • 负债率较 5 年前下降 128.7% → 1315.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 96.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：13.1亿2016总负债：10.6亿20162017总资产：17.6亿2017总负债：14.5亿20172018总资产：16.2亿2018总负债：12.4亿20182019总资产：19.9亿2019总负债：16亿20192020总资产：20.4亿2020总负债：16.2亿20202021总资产：29.7亿2021总负债：22.5亿20212022总资产：29.9亿2022总负债：22.5亿20222023总资产：29.1亿2023总负债：21亿20232024总资产：25亿2024总负债：23.5亿20242025总资产：23.9亿2025总负债：23.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1690万2016有息负债：3.4亿20162017现金：2983万2017有息负债：4.4亿20172018现金：3087万2018有息负债：3.9亿20182019现金：3181万2019有息负债：5.6亿20192020现金：3575万2020有息负债：5.5亿20202021现金：5515万2021有息负债：10.1亿20212022现金：3169万2022有息负债：9亿20222023现金：3125万2023有息负债：8.2亿20232024现金：6763万2024有息负债：11.1亿20242025现金：7.6亿2025有息负债：11.2亿2025

分红：布莱克波特科技给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.0%，现金派息率 7.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.4820162017每股分红：0.4820172018每股分红：0.4820182019每股分红：0.4820192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：55%20162017派息率：35%20172018派息率：52%20182019派息率：192%20192020派息率：75%202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20202020-02-27$0.12季度派息
20192019-11-26$0.12季度派息
20192019-08-27$0.12季度派息
20192019-05-24$0.12季度派息
20192019-02-26$0.12季度派息
20182018-11-27$0.12季度派息
20182018-08-27$0.12季度派息
20182018-05-24$0.12季度派息
20182018-02-27$0.12季度派息
20172017-11-27$0.12季度派息
20172017-08-24$0.12季度派息
20172017-05-24$0.12季度派息

公司概况：布莱克波特科技

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2004-07-26
国家/地区
美国
员工人数
2,800 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
blackbaud.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。