Bandwidth Inc. BAND

$47.17 -0.90 (-1.87%) 美东时间 2026-11-12 11:57:34
总市值
$14.35亿
市盈率(TTM)
164.0
市净率
3.59
股息率
0.00%
52 周区间
12.50 – 79.08
今开 / 最高 / 最低
46.73 / 47.29 / 45.00

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康1/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Bandwidth Inc.

Bandwidth Inc.的强项是未来增长（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 68.49，现价低于估值 31.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.2%。
  • 财务健康 资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 120.0%，流动比率 1.42。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

78.4412.822026-012026-042026-072026-10
近一年 +200.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Bandwidth Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 68.49，现价低于估值 31.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 164.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5207.63万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6249.16万$5722.67万
2027$7498.99万$6288.65万
2028$8998.79万$6910.61万
2029$1.08亿$7594.07万
2030$1.30亿$8345.14万
2031$1.51亿$8903.01万
2032$1.71亿$9212.82万
2033$1.87亿$9238.13万
2034$1.98亿$8967.41万
2035$2.03亿$8417.22万
终值$12.88亿

市盈率河流图

19 倍410 倍800 倍1195 倍1585 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Bandwidth Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 26.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：-1.8320202021每股收益：-1.0920212022每股收益：0.6320222023每股收益：-0.6420232024每股收益：-0.2420242025每股收益：-0.4320252026E每股收益：1.772026E2027E每股收益：2.152027E2028E每股收益：2.872028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.774
2027E2.154
2028E2.872

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$63.25 一致目标价，较现价高 34.1%

现价 $47.17一致目标价
目标价区间 $52.00 – $85.00（浅色带），中位数 $58.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：Bandwidth Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.2%
  • 净利率同比提升 -0.9% → -1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.5亿2016净利润：2236万20162017营收：1.6亿2017净利润：597万20172018营收：2亿2018净利润：1792万20182019营收：2.3亿2019净利润：249万20192020营收：3.4亿2020净利润：-4398万20202021营收：4.9亿2021净利润：-2736万20212022营收：5.7亿2022净利润：1957万20222023营收：6亿2023净利润：-1634万20232024营收：7.5亿2024净利润：-652万20242025营收：7.5亿2025净利润：-1291万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-4000%-2000%0%2016净利率：15%2016ROE：-4021%20162017净利率：4%2017ROE：8%20172018净利率：9%2018ROE：16%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-13%2020ROE：-10%20202021净利率：-6%2021ROE：-7%20212022净利率：3%2022ROE：7%20222023净利率：-3%2023ROE：-5%20232024净利率：-1%2024ROE：-2%20242025净利率：-2%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：515万2016自由现金流：-91万20162017经营现金流：1462万2017自由现金流：666万20172018经营现金流：2463万2018自由现金流：1019万20182019经营现金流：-125万2019自由现金流：-2701万20192020经营现金流：452万2020自由现金流：-1007万20202021经营现金流：4080万2021自由现金流：-1383万20212022经营现金流：3491万2022自由现金流：-2918万20222023经营现金流：3900万2023自由现金流：1910万20232024经营现金流：8388万2024自由现金流：6990万20242025经营现金流：8949万2025自由现金流：6723万2025

财务健康：Bandwidth Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 120.0%，流动比率 1.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 120.0%
  • 负债率较 5 年前下降 70.9% → 120.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：6997万2016总负债：7053万20162017总资产：1亿2017总负债：2778万20172018总资产：1.5亿2018总负债：4165万20182019总资产：3.5亿2019总负债：8341万20192020总资产：8.9亿2020总负债：4.6亿20202021总资产：10.7亿2021总负债：6.5亿20212022总资产：9.3亿2022总负债：6.6亿20222023总资产：11亿2023总负债：8亿20232024总资产：9.9亿2024总负债：6.8亿20242025总资产：10.5亿2025总负债：6.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：679万2016有息负债：4484万20162017现金：3763万2017有息负债：9万20172018现金：4126万2018有息负债：020182019现金：1.9亿2019有息负债：2474万20192020现金：7216万2020有息负债：3亿20202021现金：3.3亿2021有息负债：5亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：4.9亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：6.4亿20232024现金：8181万2024有息负债：5亿20242025现金：1亿2025有息负债：4.8亿2025

分红：Bandwidth Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Bandwidth Inc.

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2017-11-09
国家/地区
美国
员工人数
1,100 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
bandwidth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。