Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord AZUL

Azul S.A.
$4.81 -0.14 (-2.83%) 美东时间 2026-11-12 12:09:29
总市值
$9.64亿
市盈率(TTM)
3.3
市净率
-0.18
股息率
3.08%
52 周区间
3.35 – 9.83
今开 / 最高 / 最低
4.87 / 5.20 / 4.81

该公司以 BRL 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 5.5565 BRL 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康2/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord

Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord的强项是估值（3/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.25，现价低于估值 41.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -97.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.4%。
  • 财务健康 资产负债率 222.8%，有息负债占净资产 -123.5%，流动比率 0.21。
  • 分红 当前股息率 3.08%，最近一年派息率 —。

近一年股价

9.833.462026-072026-10
近一年 -45.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.25，现价低于估值 41.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 41.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 41.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 3.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -0.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -26.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 41.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.66亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.57亿$1.44亿
2027$1.50亿$1.25亿
2028$1.42亿$1.09亿
2029$1.35亿$9489.83万
2030$1.28亿$8255.80万
2031$1.24亿$7295.65万
2032$1.21亿$6547.38万
2033$1.21亿$5965.79万
2034$1.22亿$5517.81万
2035$1.25亿$5179.26万
终值$7.92亿

市盈率河流图

60 倍75 倍90 倍105 倍120 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -97.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -97.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -97.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -97.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -1.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002020每股收益：-8.6220202021每股收益：-3.4220212022每股收益：-0.5820222023每股收益：-1.8520232024每股收益：-7.1120242025每股收益：0.0820252026E每股收益：0.462026E2027E每股收益：1.222027E2028E每股收益：1.412028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.461
2027E1.222
2028E1.411

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.55 一致目标价，较现价高 98.5%

现价 $4.81一致目标价
目标价区间 $8.10 – $11.00（浅色带），中位数 $9.55

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 7
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.4%
  • 净利率同比提升 -46.9% → 0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：12亿2016净利润：-2273万20162017营收：13.9亿2017净利润：7640万20172018营收：16.3亿2018净利润：-1.1亿20182019营收：20.6亿2019净利润：-4.3亿20192020营收：10.3亿2020净利润：-19.5亿20202021营收：18亿2021净利润：-7.6亿20212022营收：28.7亿2022净利润：-1.3亿20222023营收：33.4亿2023净利润：-4.3亿20232024营收：35.1亿2024净利润：-16.5亿20242025营收：38.9亿2025净利润：2247万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：-2%2016ROE：-13%20162017净利率：6%2017ROE：15%20172018净利率：-7%2018ROE：55%20182019净利率：-21%2019ROE：68%20192020净利率：-189%2020ROE：77%20202021净利率：-42%2021ROE：23%20212022净利率：-5%2022ROE：4%20222023净利率：-13%2023ROE：11%20232024净利率：-47%2024ROE：30%20242025净利率：1%2025ROE：-0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：971万2016自由现金流：-5972万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：5745万20172018经营现金流：3.2亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：4.7亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：-5590万2021自由现金流：-1.7亿20212022经营现金流：4.4亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：6.2亿2023自由现金流：4.7亿20232024经营现金流：5亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：-2.2亿2025自由现金流：-2.5亿2025

财务健康：Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 222.8%，有息负债占净资产 -123.5%，流动比率 0.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -123.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -3.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 222.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：15.1亿2016总负债：13.3亿20162017总资产：25亿2017总负债：25.8亿20172018总资产：29亿2018总负债：31亿20182019总资产：34.5亿2019总负债：40.9亿20192020总资产：28.4亿2020总负债：53.9亿20202021总资产：33.4亿2021总负债：66.3亿20212022总资产：33.7亿2022总负债：67.9亿20222023总资产：37亿2023总负债：75.3亿20232024总资产：47.3亿2024总负债：102亿20242025总资产：42.5亿2025总负债：94.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：9883万2016有息负债：7.3亿20162017现金：1.4亿2017有息负债：17.9亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：21亿20182019现金：3亿2019有息负债：28.1亿20192020现金：5.5亿2020有息负债：35.8亿20202021现金：5.5亿2021有息负债：44.8亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：43.1亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：47.4亿20232024现金：2.2亿2024有息负债：67.6亿20242025现金：9521万2025有息负债：64.5亿2025

分红：Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord给股东回报多少？

1/6

当前股息率 3.08%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 3.08%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-05-22$0.06特别股息
20262026-04-13$0.09不定期派息

公司概况：Azul Sa Spons Ads Each Rep 2 Ord

所属行业
工业 · 航空与机场服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-04-11
国家/地区
巴西
员工人数
15,367 人
下次财报日
2026-11-12
公司官网
voeazul.com.br

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 22:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。