日月光半导体 ASX

ASE Technology Holding Co., Ltd.
$36.44 -1.39 (-3.66%) 美东时间 2026-11-12 12:01:20
总市值
$804.33亿
市盈率(TTM)
34.3
市净率
7.62
股息率
1.11%
52 周区间
13.35 – 47.93
今开 / 最高 / 最低
34.42 / 36.76 / 34.42

该公司以 TWD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 32.8830 TWD 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂日月光半导体

日月光半导体的强项是未来增长（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.25，现价高于估值 482.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 70.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 11.8%。
  • 财务健康 资产负债率 58.0%，有息负债占净资产 76.1%，流动比率 1.28。
  • 分红 当前股息率 1.11%，最近一年派息率 63.4%。

近一年股价

47.6013.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +151.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：日月光半导体的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.25，现价高于估值 482.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 482.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -482.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 34.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 482.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.45亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.14亿$3.79亿
2027$4.97亿$4.17亿
2028$5.96亿$4.58亿
2029$7.16亿$5.03亿
2030$8.59亿$5.53亿
2031$10.00亿$5.90亿
2032$11.30亿$6.10亿
2033$12.38亿$6.12亿
2034$13.12亿$5.94亿
2035$13.45亿$5.58亿
终值$85.33亿

市盈率河流图

7 倍22 倍37 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看日月光半导体？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 70.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 70.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 70.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 70.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.3820202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.8520222023每股收益：0.4420232024每股收益：0.4420242025每股收益：0.5620252026E每股收益：1.232026E2027E每股收益：1.992027E2028E每股收益：2.632028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.231
2027E1.991
2028E2.631

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 0
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：日月光半导体赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 11.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.7% vs 5 年 7.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.8%
  • 净利率同比提升 5.5% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：83.8亿2016净利润：6.6亿20162017营收：87.6亿2017净利润：6.9亿20172018营收：115亿2018净利润：7.8亿20182019营收：124亿2019净利润：5.1亿20192020营收：138亿2020净利润：8亿20202021营收：172亿2021净利润：19.2亿20212022营收：207亿2022净利润：19.1亿20222023营收：175亿2023净利润：9.5亿20232024营收：185亿2024净利润：10.1亿20242025营收：197亿2025净利润：12.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：8%2016ROE：14%20162017净利率：8%2017ROE：12%20172018净利率：7%2018ROE：13%20182019净利率：4%2019ROE：8%20192020净利率：6%2020ROE：12%20202021净利率：11%2021ROE：25%20212022净利率：9%2022ROE：21%20222023净利率：5%2023ROE：11%20232024净利率：5%2024ROE：10%20242025净利率：6%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：15.6亿2016自由现金流：7.4亿20162017经营现金流：14.4亿2017自由现金流：6.9亿20172018经营现金流：15.7亿2018自由现金流：2.9亿20182019经营现金流：19.9亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：21.1亿2020自由现金流：3.1亿20202021经营现金流：24亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：32亿2022自由现金流：9.4亿20222023经营现金流：31.8亿2023自由现金流：15.5亿20232024经营现金流：25.8亿2024自由现金流：9017万20242025经营现金流：43.5亿2025自由现金流：-6.1亿2025

财务健康：日月光半导体的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 58.0%，有息负债占净资产 76.1%，流动比率 1.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 76.1%
  • 负债率较 5 年前下降 91.6% → 76.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：109亿2016总负债：58.1亿20162017总资产：111亿2017总负债：49.5亿20172018总资产：162亿2018总负债：95.8亿20182019总资产：169亿2019总负债：105亿20192020总资产：178亿2020总负债：107亿20202021总资产：205亿2021总负债：123亿20212022总资产：215亿2022总负债：120亿20222023总资产：203亿2023总负债：107亿20232024总资产：225亿2024总负债：121亿20242025总资产：270亿2025总负债：157亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：11.7亿2016有息负债：33.8亿20162017现金：14亿2017有息负债：23.3亿20172018现金：15.7亿2018有息负债：60.3亿20182019现金：18.3亿2019有息负债：67.1亿20192020现金：15.7亿2020有息负债：60.2亿20202021现金：23.1亿2021有息负债：65.6亿20212022现金：17.7亿2022有息负债：57.8亿20222023现金：20.5亿2023有息负债：54.5亿20232024现金：23.3亿2024有息负债：61.3亿20242025现金：28.1亿2025有息负债：80.3亿2025

分红：日月光半导体给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.11%，最近一年派息率 63.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.11%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 21.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 63.4%，现金派息率 -129.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2520162017每股分红：0.2320172018每股分红：0.5320182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.4720222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.3220242025每股分红：0.362025
派息率
0%50%100%2016派息率：88%20162017派息率：72%20172018派息率：147%20182019派息率：68%20192020派息率：36%20202021派息率：34%20212022派息率：55%20222023派息率：129%20232024派息率：72%20242025派息率：63%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-07-06$0.40年度派息
20252025-07-02$0.36年度派息
20242024-07-02$0.32年度派息
20232023-06-30$0.56年度派息
20222022-06-29$0.47年度派息
20212021-09-03$0.30年度派息
20202020-08-13$0.14年度派息
20192019-08-13$0.16年度派息
20182018-08-10$0.16半年度派息
20182018-04-18$0.37半年度派息
20172017-08-09$0.23年度派息
20162016-08-15$0.25年度派息

公司概况：日月光半导体

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2000-10-02
国家/地区
台湾
员工人数
96,436 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
aseglobal.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。