阿里拉姆制药 ALNY

Alnylam Pharmaceuticals, Inc.
$159.81 -0.04 (-0.03%) 美东时间 2026-11-12 12:32:09
总市值
$214.05亿
市盈率(TTM)
7.9
市净率
27.12
股息率
0.00%
52 周区间
149.18 – 479.79
今开 / 最高 / 最低
160.16 / 162.77 / 157.01

雪花图

估值2/6未来增长6/6过往业绩2/6财务健康3/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂阿里拉姆制药

阿里拉姆制药的强项是未来增长（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.28，现价高于估值 245.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 65.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 39.8%。
  • 财务健康 资产负债率 84.1%，有息负债占净资产 162.0%，流动比率 2.76。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

473.29151.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -64.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿里拉姆制药的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.28，现价高于估值 245.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 245.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -245.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.12
  • 市净率低于 3 倍 市净率 27.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 245.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.55亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.86亿$1.70亿
2027$2.23亿$1.87亿
2028$2.68亿$2.06亿
2029$3.21亿$2.26亿
2030$3.85亿$2.48亿
2031$4.49亿$2.65亿
2032$5.07亿$2.74亿
2033$5.56亿$2.75亿
2034$5.89亿$2.67亿
2035$6.04亿$2.50亿
终值$38.31亿

未来增长：机构怎么看阿里拉姆制药？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 65.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 65.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 65.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 65.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 53.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 312.6%
  • 至少 3 份机构预测 17 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-7.4620202021每股收益：-7.2020212022每股收益：-9.3020222023每股收益：-3.5220232024每股收益：-2.1820242025每股收益：2.3320252026E每股收益：18.422026E2027E每股收益：8.962027E2028E每股收益：11.192028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.4216
2027E8.9616
2028E11.1917

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$330.54 一致目标价，较现价高 106.8%

现价 $159.81一致目标价
目标价区间 $225.00 – $455.00（浅色带），中位数 $315.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 37
  • 持有 14
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：阿里拉姆制药赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 39.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 39.8%
  • 净利率同比提升 -12.4% → 8.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：4716万2016净利润：-4.1亿20162017营收：8991万2017净利润：-4.9亿20172018营收：7491万2018净利润：-7.6亿20182019营收：2.2亿2019净利润：-8.9亿20192020营收：4.9亿2020净利润：-8.6亿20202021营收：8.4亿2021净利润：-8.5亿20212022营收：10.4亿2022净利润：-11.3亿20222023营收：18.3亿2023净利润：-4.4亿20232024营收：22.5亿2024净利润：-2.8亿20242025营收：37.1亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-1000%0%2016净利率：-870%2016ROE：-45%20162017净利率：-546%2017ROE：-28%20172018净利率：-1017%2018ROE：-58%20182019净利率：-403%2019ROE：-62%20192020净利率：-174%2020ROE：-84%20202021净利率：-101%2021ROE：-145%20212022净利率：-109%2022ROE：715%20222023净利率：-24%2023ROE：200%20232024净利率：-12%2024ROE：-415%20242025净利率：8%2025ROE：40%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：-3.1亿2016自由现金流：-3.7亿20162017经营现金流：-3.8亿2017自由现金流：-4.9亿20172018经营现金流：-5.6亿2018自由现金流：-6.9亿20182019经营现金流：-2.8亿2019自由现金流：-4.2亿20192020经营现金流：-6.1亿2020自由现金流：-6.9亿20202021经营现金流：-6.4亿2021自由现金流：-7.2亿20212022经营现金流：-5.4亿2022自由现金流：-6.1亿20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：4195万20232024经营现金流：-831万2024自由现金流：-4259万20242025经营现金流：5.2亿2025自由现金流：4.7亿2025

财务健康：阿里拉姆制药的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 84.1%，有息负债占净资产 162.0%，流动比率 2.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 162.0%
  • 负债率较 5 年前下降 51.3% → 162.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 84.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：12.6亿2016总负债：3.4亿20162017总资产：19.9亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：15.7亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：24亿2019总负债：9.6亿20192020总资产：34.1亿2020总负债：23.9亿20202021总资产：36.4亿2021总负债：30.6亿20212022总资产：35.5亿2022总负债：37亿20222023总资产：38.3亿2023总负债：40.5亿20232024总资产：42.4亿2024总负债：41.7亿20242025总资产：49.7亿2025总负债：41.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：1.9亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：6.5亿2017有息负债：3000万20172018现金：4.2亿2018有息负债：3000万20182019现金：5.5亿2019有息负债：3亿20192020现金：5亿2020有息负债：5.2亿20202021现金：8.2亿2021有息负债：10亿20212022现金：8.7亿2022有息负债：13.2亿20222023现金：8.1亿2023有息负债：13.1亿20232024现金：9.7亿2024有息负债：13亿20242025现金：16.6亿2025有息负债：12.8亿2025

分红：阿里拉姆制药给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：阿里拉姆制药

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
纳斯达克
上市日期
2004-06-01
国家/地区
美国
员工人数
2,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
alnylam.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。