中科美菱 920992

¥10.48 -0.26 (-2.42%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥10.14亿
市盈率(TTM)
61.0
市净率
1.61
股息率
0.86%
52 周区间
10.30 – 20.57
今开 / 最高 / 最低
10.72 / 10.77 / 10.48

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂中科美菱

中科美菱的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.45，现价高于估值 204.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -19.7%，最新净资产收益率 3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 5.17。
  • 分红 当前股息率 0.86%，最近一年派息率 45.6%。

近一年股价

估值：中科美菱的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.45，现价高于估值 204.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 204.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -204.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 61.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 204.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1030.63万；前 5 年增速 15.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1184.73万¥1091.92万
2027¥1361.88万¥1156.86万
2028¥1565.51万¥1225.65万
2029¥1799.59万¥1298.54万
2030¥2068.68万¥1375.76万
2031¥2324.41万¥1424.73万
2032¥2551.53万¥1441.43万
2033¥2734.76万¥1423.90万
2034¥2860.30万¥1372.60万
2035¥2917.50万¥1290.37万
终值¥2.02亿

未来增长：机构怎么看中科美菱？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5920202021每股收益：0.9320212022每股收益：0.6920222023每股收益：0.1720232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.2020252026E每股收益：0.232026E2027E每股收益：0.262027E2028E每股收益：0.302028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.232
2027E0.262
2028E0.302

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中科美菱赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -19.7%，最新净资产收益率 3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -19.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -19.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.6% vs 5 年 -19.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
  • 净利率同比提升 6.1% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2013营收：6715万2013净利润：806万20132014营收：8653万2014净利润：1024万20142015营收：9211万2015净利润：667万20152016营收：9353万2016净利润：811万20162017营收：1.4亿2017净利润：1248万20172018营收：1.9亿2018净利润：1546万20182019营收：2.2亿2019净利润：1394万20192020营收：3.7亿2020净利润：4259万20202021营收：4.7亿2021净利润：6749万20212022营收：4.1亿2022净利润：5259万20222023营收：3亿2023净利润：1613万20232024营收：3亿2024净利润：1809万20242025营收：3.1亿2025净利润：1911万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：12%2013ROE：10%20132014净利率：12%2014ROE：11%20142015净利率：7%2015ROE：7%20152016净利率：9%2016ROE：7%20162017净利率：9%2017ROE：10%20172018净利率：8%2018ROE：11%20182019净利率：6%2019ROE：9%20192020净利率：11%2020ROE：24%20202021净利率：15%2021ROE：28%20212022净利率：13%2022ROE：9%20222023净利率：5%2023ROE：3%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：6%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2013经营现金流：897万2013自由现金流：692万20132014经营现金流：1539万2014自由现金流：1183万20142015经营现金流：-814万2015自由现金流：-2272万20152016经营现金流：1760万2016自由现金流：-2354万20162017经营现金流：5758万2017自由现金流：1871万20172018经营现金流：3261万2018自由现金流：1428万20182019经营现金流：4213万2019自由现金流：2596万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：7013万2021自由现金流：4971万20212022经营现金流：-3801万2022自由现金流：-5534万20222023经营现金流：-971万2023自由现金流：-1687万20232024经营现金流：2551万2024自由现金流：2084万20242025经营现金流：2945万2025自由现金流：2696万2025

财务健康：中科美菱的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 5.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2013总资产：1.1亿2013总负债：2480万20132014总资产：1.3亿2014总负债：3950万20142015总资产：1.3亿2015总负债：3307万20152016总资产：1.7亿2016总负债：6188万20162017总资产：2.7亿2017总负债：1.4亿20172018总资产：2.8亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：3亿2019总负债：1.5亿20192020总资产：5.1亿2020总负债：3.3亿20202021总资产：5.2亿2021总负债：2.8亿20212022总资产：8.1亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：7.3亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：7.5亿2024总负债：1.3亿20242025总资产：7.5亿2025总负债：1.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2013现金：771万2013有息负债：020132014现金：1055万2014有息负债：020142015现金：9122万2015有息负债：020152016现金：7392万2016有息负债：020162017现金：8339万2017有息负债：970万20172018现金：1.2亿2018有息负债：1011万20182019现金：1.5亿2019有息负债：920万20192020现金：3.4亿2020有息负债：7495万20202021现金：3.3亿2021有息负债：1178万20212022现金：5.8亿2022有息负债：931万20222023现金：5.6亿2023有息负债：869万20232024现金：5.8亿2024有息负债：287万20242025现金：5.7亿2025有息负债：301万2025

分红：中科美菱给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.86%，最近一年派息率 45.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.86%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.86%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.6%，现金派息率 32.3%
每股分红（按财年）
0.000.502013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0120152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.092025
派息率
0%50%201320142015派息率：15%201520162017派息率：33%20172018派息率：44%20182019派息率：90%20192020派息率：10%20202021派息率：86%20212022派息率：26%20222023派息率：60%20232024派息率：43%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-05-26¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20232024-05-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-05-10¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-06-15¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20202021-05-17¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-04-17¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-04-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20152016-04-29¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。