迅安科技 920950

¥12.34 -0.26 (-2.06%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥9.13亿
市盈率(TTM)
20.7
市净率
2.76
股息率
2.92%
52 周区间
11.14 – 20.22
今开 / 最高 / 最低
12.71 / 12.71 / 12.20

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂迅安科技

迅安科技的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.18，现价高于估值 138.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.1%，最新净资产收益率 13.2%。
  • 财务健康 资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.21。
  • 分红 当前股息率 2.92%，最近一年派息率 62.1%。

近一年股价

估值：迅安科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.18，现价高于估值 138.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 138.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -138.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 138.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1056.42万；前 5 年增速 17.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1236.49万¥1139.62万
2027¥1447.24万¥1229.37万
2028¥1693.92万¥1326.18万
2029¥1982.64万¥1430.62万
2030¥2320.58万¥1543.29万
2031¥2646.29万¥1622.03万
2032¥2938.09万¥1659.80万
2033¥3173.66万¥1652.43万
2034¥3332.63万¥1599.26万
2035¥3399.28万¥1503.45万
终值¥2.36亿

未来增长：机构怎么看迅安科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.2420202021每股收益：1.6420212022每股收益：1.1520222023每股收益：0.9120232024每股收益：0.8120242025每股收益：0.5820252026E每股收益：0.622026E2027E每股收益：0.782027E2028E每股收益：0.932028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.621
2027E0.781
2028E0.931

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：迅安科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.1%，最新净资产收益率 13.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.4% vs 5 年 -14.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.2%
  • 净利率同比提升 26.6% → 22.3%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2013营收：6920万2013净利润：359万20132014营收：8620万2014净利润：765万20142015营收：8730万2015净利润：1153万20152016营收：8259万2016净利润：1091万20162017营收：1亿2017净利润：1779万20172018营收：1.2亿2018净利润：2135万20182019营收：1.3亿2019净利润：2356万20192020营收：1.8亿2020净利润：4356万20202021营收：2.1亿2021净利润：5726万20212022营收：1.8亿2022净利润：4111万20222023营收：2.1亿2023净利润：5591万20232024营收：2.2亿2024净利润：5939万20242025营收：1.9亿2025净利润：4235万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2013净利率：5%2013ROE：12%20132014净利率：9%2014ROE：22%20142015净利率：13%2015ROE：28%20152016净利率：13%2016ROE：21%20162017净利率：17%2017ROE：32%20172018净利率：19%2018ROE：35%20182019净利率：19%2019ROE：32%20192020净利率：25%2020ROE：43%20202021净利率：27%2021ROE：64%20212022净利率：23%2022ROE：17%20222023净利率：26%2023ROE：21%20232024净利率：27%2024ROE：20%20242025净利率：22%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万5000万2013经营现金流：-60万2013自由现金流：-254万20132014经营现金流：832万2014自由现金流：747万20142015经营现金流：1979万2015自由现金流：1908万20152016经营现金流：795万2016自由现金流：738万20162017经营现金流：2154万2017自由现金流：1820万20172018经营现金流：1380万2018自由现金流：981万20182019经营现金流：2207万2019自由现金流：1786万20192020经营现金流：4573万2020自由现金流：4396万20202021经营现金流：3865万2021自由现金流：3442万20212022经营现金流：5048万2022自由现金流：2830万20222023经营现金流：6401万2023自由现金流：-593万20232024经营现金流：6506万2024自由现金流：3731万20242025经营现金流：2390万2025自由现金流：32万2025

财务健康：迅安科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.8%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿2013总资产：4577万2013总负债：1581万20132014总资产：5240万2014总负债：1778万20142015总资产：6018万2015总负债：1850万20152016总资产：7355万2016总负债：2095万20162017总资产：8143万2017总负债：2574万20172018总资产：8598万2018总负债：2505万20182019总资产：1亿2019总负债：2927万20192020总资产：1.5亿2020总负债：4515万20202021总资产：1.4亿2021总负债：5095万20212022总资产：2.9亿2022总负债：4824万20222023总资产：3.3亿2023总负债：6357万20232024总资产：3.8亿2024总负债：8135万20242025总资产：4亿2025总负债：7910万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2013现金：316万2013有息负债：020132014现金：778万2014有息负债：020142015现金：130万2015有息负债：020152016现金：478万2016有息负债：020162017现金：796万2017有息负债：020172018现金：161万2018有息负债：020182019现金：363万2019有息负债：020192020现金：903万2020有息负债：020202021现金：542万2021有息负债：39万20212022现金：1.8亿2022有息负债：32万20222023现金：1亿2023有息负债：3万20232024现金：1.1亿2024有息负债：33万20242025现金：3990万2025有息负债：64万2025

分红：迅安科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.92%，最近一年派息率 62.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.92%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -20.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 62.1%，现金派息率 8426.0%
每股分红（按财年）
0.001.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.4220162017每股分红：0.4620172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5020192020每股分红：1.1020202021每股分红：1.6620212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.6320232024每股分红：0.4520242025每股分红：0.362025
派息率
0%50%100%2013201420152016派息率：135%20162017派息率：90%20172018派息率：82%20182019派息率：75%20192020派息率：89%20202021派息率：101%20212022派息率：52%20222023派息率：69%20232024派息率：56%20242025派息率：62%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-25¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20242025-05-20¥0.4510转2股派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20232024-05-22¥0.6310转3股派6.30元(含税,扣税后5.67元)
20222023-05-24¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-05-27¥0.7810派7.80元(含税,扣税后7.02元)
20212021-10-21¥0.8810派8.80元(含税,扣税后7.92元)
20202021-05-24¥1.1010派11.00元(含税,扣税后9.90元)
20192020-05-22¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-16¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-05-18¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20162017-05-12¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-07 13:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。