鸿智科技 920926

¥8.95 -0.14 (-1.54%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥7.91亿
市盈率(TTM)
60.7
市净率
3.04
股息率
2.79%
52 周区间
8.44 – 21.22
今开 / 最高 / 最低
9.02 / 9.12 / 8.86

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂鸿智科技

鸿智科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.52，现价高于估值 97.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -15.3%，最新净资产收益率 10.1%。
  • 财务健康 资产负债率 28.9%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 2.51。
  • 分红 当前股息率 2.79%，最近一年派息率 80.6%。

近一年股价

估值：鸿智科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.52，现价高于估值 97.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 97.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -97.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 60.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.90
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 97.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1421.79万；前 5 年增速 12.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1597.83万¥1472.66万
2027¥1795.68万¥1525.35万
2028¥2018.02万¥1579.92万
2029¥2267.89万¥1636.45万
2030¥2548.70万¥1695.00万
2031¥2811.36万¥1723.21万
2032¥3042.72万¥1718.91万
2033¥3229.93万¥1681.73万
2034¥3361.60万¥1613.16万
2035¥3428.83万¥1516.52万
终值¥2.38亿

未来增长：机构怎么看鸿智科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 12.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.7120202021每股收益：0.7120212022每股收益：1.1020222023每股收益：0.7320232024每股收益：0.4020242025每股收益：0.3120252026E每股收益：0.232026E2027E每股收益：0.312027E2028E每股收益：0.442028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.231
2027E0.311
2028E0.441

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：鸿智科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -15.3%，最新净资产收益率 10.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -22.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -15.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -15.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -22.5% vs 5 年 -15.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.1%
  • 净利率同比提升 7.4% → 5.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2014营收：2.9亿2014净利润：829万20142015营收：3亿2015净利润：3255万20152016营收：2.5亿2016净利润：3002万20162017营收：2.8亿2017净利润：1453万20172018营收：2.9亿2018净利润：1375万20182019营收：3.5亿2019净利润：2339万20192020营收：3.8亿2020净利润：2232万20202021营收：4.3亿2021净利润：2236万20212022营收：4.4亿2022净利润：3446万20222023营收：4.2亿2023净利润：3656万20232024营收：4.8亿2024净利润：3542万20242025营收：4.7亿2025净利润：2781万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2014净利率：3%2014ROE：6%20142015净利率：11%2015ROE：45%20152016净利率：12%2016ROE：47%20162017净利率：5%2017ROE：24%20172018净利率：5%2018ROE：18%20182019净利率：7%2019ROE：25%20192020净利率：6%2020ROE：22%20202021净利率：5%2021ROE：22%20212022净利率：8%2022ROE：29%20222023净利率：9%2023ROE：15%20232024净利率：7%2024ROE：13%20242025净利率：6%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2014经营现金流：2573万2014自由现金流：1234万20142015经营现金流：6601万2015自由现金流：6150万20152016经营现金流：3124万2016自由现金流：2728万20162017经营现金流：2410万2017自由现金流：1114万20172018经营现金流：1939万2018自由现金流：1398万20182019经营现金流：1357万2019自由现金流：665万20192020经营现金流：2275万2020自由现金流：1251万20202021经营现金流：-3812万2021自由现金流：-4665万20212022经营现金流：7973万2022自由现金流：6978万20222023经营现金流：5810万2023自由现金流：4519万20232024经营现金流：4073万2024自由现金流：1248万20242025经营现金流：3666万2025自由现金流：-1502万2025

财务健康：鸿智科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.9%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 2.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 360.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.9%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿2014总资产：2.4亿2014总负债：1.1亿20142015总资产：1.8亿2015总负债：1.1亿20152016总资产：1.4亿2016总负债：7615万20162017总资产：1.7亿2017总负债：1亿20172018总资产：1.6亿2018总负债：8159万20182019总资产：1.9亿2019总负债：8950万20192020总资产：2.2亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：2.3亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：2.1亿2022总负债：9412万20222023总资产：3.5亿2023总负债：9747万20232024总资产：3.8亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：3.9亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2014现金：3296万2014有息负债：3700万20142015现金：3460万2015有息负债：3300万20152016现金：3181万2016有息负债：3050万20162017现金：3696万2017有息负债：2928万20172018现金：3086万2018有息负债：2059万20182019现金：3674万2019有息负债：2546万20192020现金：4697万2020有息负债：3679万20202021现金：1643万2021有息负债：4500万20212022现金：4449万2022有息负债：2003万20222023现金：1.7亿2023有息负债：1016万20232024现金：1.8亿2024有息负债：1013万20242025现金：1.4亿2025有息负债：1016万2025

分红：鸿智科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.79%，最近一年派息率 80.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.79%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.79%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.6%，现金派息率 -147.1%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.6020162017每股分红：0.3520172018每股分红：0.3220182019每股分红：0.4520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.8520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.8520232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.252025
派息率
0%50%100%201420152016派息率：60%20162017派息率：73%20172018派息率：73%20182019派息率：60%20192020派息率：56%20202021派息率：120%202120222023派息率：116%20232024派息率：100%20242025派息率：81%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-05-28¥0.4010转4.60股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-05¥0.3510转4.50股派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232023-12-14¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-05-31¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20212021-11-22¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-03¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-06-11¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20182019-05-24¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20172018-06-28¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20162017-06-20¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。