基康技术 920879

¥11.65 -0.22 (-1.85%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥23.40亿
市盈率(TTM)
28.8
市净率
3.63
股息率
1.97%
52 周区间
10.83 – 20.50
今开 / 最高 / 最低
11.88 / 11.95 / 11.62

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂基康技术

基康技术的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.57，现价高于估值 154.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.7%，最新净资产收益率 13.0%。
  • 财务健康 资产负债率 21.1%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.28。
  • 分红 当前股息率 1.97%，最近一年派息率 60.0%。

近一年股价

估值：基康技术的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.57，现价高于估值 154.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 154.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -154.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 154.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4166.16万；前 5 年增速 8.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4499.79万¥4147.28万
2027¥4860.15万¥4128.48万
2028¥5249.36万¥4109.77万
2029¥5669.74万¥4091.14万
2030¥6123.79万¥4072.60万
2031¥6540.61万¥4009.03万
2032¥6907.20万¥3902.06万
2033¥7211.35万¥3754.73万
2034¥7442.23万¥3571.38万
2035¥7591.07万¥3357.42万
终值¥5.27亿

未来增长：机构怎么看基康技术？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.3320202021每股收益：0.4020212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.4620242025每股收益：0.5020252026E每股收益：0.452026E2027E每股收益：0.542027E2028E每股收益：0.632028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.453
2027E0.543
2028E0.633

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：基康技术赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 8.7%，最新净资产收益率 13.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.7% vs 5 年 8.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.0%
  • 净利率同比提升 21.6% → 20.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2014营收：1.9亿2014净利润：3628万20142015营收：1.8亿2015净利润：3475万20152016营收：1.6亿2016净利润：1019万20162017营收：1.6亿2017净利润：836万20172018营收：1.5亿2018净利润：1425万20182019营收：1.7亿2019净利润：2096万20192020营收：2.1亿2020净利润：4052万20202021营收：2.6亿2021净利润：5039万20212022营收：3亿2022净利润：6055万20222023营收：3.3亿2023净利润：7266万20232024营收：3.6亿2024净利润：7702万20242025营收：4.1亿2025净利润：8261万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：19%2014ROE：11%20142015净利率：19%2015ROE：7%20152016净利率：6%2016ROE：2%20162017净利率：5%2017ROE：2%20172018净利率：9%2018ROE：3%20182019净利率：12%2019ROE：5%20192020净利率：19%2020ROE：9%20202021净利率：19%2021ROE：11%20212022净利率：20%2022ROE：11%20222023净利率：22%2023ROE：13%20232024净利率：22%2024ROE：13%20242025净利率：20%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2014经营现金流：866万2014自由现金流：-1211万20142015经营现金流：-417万2015自由现金流：-1959万20152016经营现金流：-2441万2016自由现金流：-2985万20162017经营现金流：3843万2017自由现金流：3569万20172018经营现金流：2532万2018自由现金流：2277万20182019经营现金流：2073万2019自由现金流：978万20192020经营现金流：3348万2020自由现金流：2158万20202021经营现金流：4284万2021自由现金流：3300万20212022经营现金流：2142万2022自由现金流：703万20222023经营现金流：3577万2023自由现金流：2299万20232024经营现金流：6646万2024自由现金流：6300万20242025经营现金流：4151万2025自由现金流：3900万2025

财务健康：基康技术的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.1%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.1%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2014总资产：4.1亿2014总负债：6809万20142015总资产：5.6亿2015总负债：9249万20152016总资产：5.2亿2016总负债：6179万20162017总资产：4.9亿2017总负债：4778万20172018总资产：4.7亿2018总负债：4478万20182019总资产：4.7亿2019总负债：6008万20192020总资产：4.8亿2020总负债：5214万20202021总资产：5.3亿2021总负债：8098万20212022总资产：7亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：6.6亿2023总负债：1.1亿20232024总资产：7.2亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：8.1亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2014现金：1.7亿2014有息负债：020142015现金：2.4亿2015有息负债：020152016现金：2.1亿2016有息负债：020162017现金：2.2亿2017有息负债：020172018现金：2.1亿2018有息负债：020182019现金：8819万2019有息负债：020192020现金：1亿2020有息负债：020202021现金：1.5亿2021有息负债：020212022现金：2.2亿2022有息负债：020222023现金：1.2亿2023有息负债：19万20232024现金：1.8亿2024有息负债：169万20242025现金：2亿2025有息负债：66万2025

分红：基康技术给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.97%，最近一年派息率 60.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.97%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.97%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 60.0%，现金派息率 154.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.1520142015每股分红：0.1220152016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1920182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.302025
派息率
0%100%200%2014派息率：21%20142015派息率：44%20152016派息率：286%20162017派息率：167%20172018派息率：190%20182019派息率：94%20192020派息率：91%202020212022派息率：85%20222023派息率：48%20232024派息率：87%20242025派息率：60%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-04¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20252026-04-30¥0.1510转2股派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-09-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-09¥0.2510转2股派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-09-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-04-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-04-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-07-02¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-15¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182018-09-27¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20172018-04-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。