恒进感应 920870

¥10.92 -0.17 (-1.53%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥14.63亿
市盈率(TTM)
85.1
市净率
3.25
股息率
0.92%
52 周区间
10.12 – 20.10
今开 / 最高 / 最低
11.03 / 11.25 / 10.90

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂恒进感应

恒进感应的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.95，现价高于估值 460.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -51.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.4%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 14.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 6.53。
  • 分红 当前股息率 0.92%，最近一年派息率 83.3%。

近一年股价

估值：恒进感应的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.95，现价高于估值 460.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 460.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -460.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 85.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 460.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2489.22万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2364.75万¥2179.50万
2027¥2246.52万¥1908.32万
2028¥2134.19万¥1670.88万
2029¥2027.48万¥1462.98万
2030¥1926.11万¥1280.95万
2031¥1856.77万¥1138.10万
2032¥1815.92万¥1025.86万
2033¥1801.39万¥937.93万
2034¥1812.20万¥869.64万
2035¥1848.44万¥817.54万
终值¥1.28亿

未来增长：机构怎么看恒进感应？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -51.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -51.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -51.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -51.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.7920202021每股收益：1.0920212022每股收益：1.0520222023每股收益：0.2620232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.122025

过往业绩：恒进感应赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.4%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.0% vs 5 年 -31.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 24.0% → 17.0%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2014营收：2518万2014净利润：480万20142015营收：2739万2015净利润：578万20152016营收：4649万2016净利润：1060万20162017营收：4425万2017净利润：1327万20172018营收：4240万2018净利润：1094万20182019营收：5079万2019净利润：1572万20192020营收：9864万2020净利润：3628万20202021营收：1.4亿2021净利润：5434万20212022营收：1.6亿2022净利润：6117万20222023营收：7381万2023净利润：2769万20232024营收：8940万2024净利润：2150万20242025营收：9678万2025净利润：1646万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2014净利率：19%2014ROE：16%20142015净利率：21%2015ROE：13%20152016净利率：23%2016ROE：19%20162017净利率：30%2017ROE：20%20172018净利率：26%2018ROE：16%20182019净利率：31%2019ROE：20%20192020净利率：37%2020ROE：38%20202021净利率：38%2021ROE：44%20212022净利率：38%2022ROE：13%20222023净利率：38%2023ROE：6%20232024净利率：24%2024ROE：5%20242025净利率：17%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万5000万2014经营现金流：-764万2014自由现金流：-803万20142015经营现金流：-278万2015自由现金流：-381万20152016经营现金流：270万2016自由现金流：231万20162017经营现金流：492万2017自由现金流：464万20172018经营现金流：1096万2018自由现金流：1056万20182019经营现金流：2442万2019自由现金流：2231万20192020经营现金流：2937万2020自由现金流：2797万20202021经营现金流：5605万2021自由现金流：4548万20212022经营现金流：2609万2022自由现金流：1769万20222023经营现金流：479万2023自由现金流：228万20232024经营现金流：2369万2024自由现金流：2060万20242025经营现金流：5436万2025自由现金流：5180万2025

财务健康：恒进感应的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 6.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2014总资产：6025万2014总负债：3058万20142015总资产：7581万2015总负债：3179万20152016总资产：7844万2016总负债：2383万20162017总资产：9296万2017总负债：2508万20172018总资产：1.1亿2018总负债：3739万20182019总资产：1.2亿2019总负债：3848万20192020总资产：1.8亿2020总负债：8075万20202021总资产：2.2亿2021总负债：9929万20212022总资产：5.1亿2022总负债：4705万20222023总资产：4.9亿2023总负债：3972万20232024总资产：5亿2024总负债：5321万20242025总资产：5.3亿2025总负债：7371万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2014现金：831万2014有息负债：020142015现金：677万2015有息负债：020152016现金：1943万2016有息负债：500万20162017现金：1882万2017有息负债：020172018现金：844万2018有息负债：020182019现金：772万2019有息负债：500万20192020现金：4725万2020有息负债：020202021现金：3024万2021有息负债：020212022现金：3.1亿2022有息负债：020222023现金：4865万2023有息负债：43万20232024现金：5146万2024有息负债：45万20242025现金：1.7亿2025有息负债：26万2025

分红：恒进感应给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.92%，最近一年派息率 83.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.92%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 83.3%，现金派息率 25.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.4620192020每股分红：0.1620202021每股分红：0.5620212022每股分红：1.1520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%100%2014201520162017派息率：60%20172018派息率：72%20182019派息率：131%20192020派息率：20%20202021派息率：51%20212022派息率：110%20222023派息率：58%20232024派息率：69%20242025派息率：83%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-22¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20232024-06-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-25¥0.5510转10.00派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20222022-09-09¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212021-10-21¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20202020-11-23¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20192020-06-01¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20182019-06-17¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-06-06¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。