美心翼申 920833

¥9.76 -0.17 (-1.71%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥11.18亿
市盈率(TTM)
186.3
市净率
1.93
股息率
1.02%
52 周区间
7.53 – 16.11
今开 / 最高 / 最低
9.90 / 9.90 / 9.70

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂美心翼申

美心翼申的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.93，现价高于估值 64.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.5%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 11.4%，流动比率 3.20。
  • 分红 当前股息率 1.02%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

估值：美心翼申的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.93，现价高于估值 64.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 64.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -64.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 186.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 64.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6475.56万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6151.78万¥5669.85万
2027¥5844.19万¥4964.38万
2028¥5551.98万¥4346.69万
2029¥5274.38万¥3805.86万
2030¥5010.66万¥3332.32万
2031¥4830.28万¥2960.70万
2032¥4724.01万¥2668.72万
2033¥4686.22万¥2439.97万
2034¥4714.34万¥2262.32万
2035¥4808.63万¥2126.79万
终值¥3.34亿

未来增长：机构怎么看美心翼申？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8620202021每股收益：0.9220212022每股收益：0.7720222023每股收益：0.6320232024每股收益：0.3020242025每股收益：0.352025

过往业绩：美心翼申赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.5%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.7% vs 5 年 -16.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 5.8% → 6.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2013营收：3.1亿2013净利润：1970万20132014营收：3亿2014净利润：2313万20142015营收：2.7亿2015净利润：2621万20152016营收：2.9亿2016净利润：3868万20162017营收：3.7亿2017净利润：4205万20172020营收：4.1亿2020净利润：5728万20202021营收：5.3亿2021净利润：6141万20212022营收：5亿2022净利润：5131万20222023营收：4.4亿2023净利润：4351万20232024营收：4.2亿2024净利润：2480万20242025营收：4.4亿2025净利润：2892万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2013净利率：6%2013ROE：17%20132014净利率：8%2014ROE：17%20142015净利率：10%2015ROE：16%20152016净利率：13%2016ROE：18%20162017净利率：11%2017ROE：15%20172020净利率：14%2020ROE：13%20202021净利率：12%2021ROE：14%20212022净利率：10%2022ROE：11%20222023净利率：10%2023ROE：7%20232024净利率：6%2024ROE：4%20242025净利率：7%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2013经营现金流：1472万2013自由现金流：590万20132014经营现金流：4868万2014自由现金流：126万20142015经营现金流：5026万2015自由现金流：2756万20152016经营现金流：6471万2016自由现金流：3357万20162017经营现金流：4803万2017自由现金流：-5936万20172020经营现金流：7273万2020自由现金流：4391万20202021经营现金流：2437万2021自由现金流：470万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：6227万20222023经营现金流：8854万2023自由现金流：7060万20232024经营现金流：8334万2024自由现金流：6657万20242025经营现金流：1亿2025自由现金流：5710万2025

财务健康：美心翼申的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 11.4%，流动比率 3.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.4%
  • 负债率较 5 年前下降 21.0% → 11.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 148.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2013总资产：3.8亿2013总负债：2.6亿20132014总资产：4.3亿2014总负债：3亿20142015总资产：4.2亿2015总负债：2.6亿20152016总资产：4.5亿2016总负债：2.3亿20162017总资产：6.4亿2017总负债：3.6亿20172020总资产：6亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：7亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：7.1亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：7.8亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：7.5亿2024总负债：1.4亿20242025总资产：7.7亿2025总负债：1.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2013现金：3243万2013有息负债：2亿20132014现金：5225万2014有息负债：1.9亿20142015现金：4280万2015有息负债：2亿20152016现金：3283万2016有息负债：1.6亿20162017现金：1.1亿2017有息负债：2.3亿20172020现金：5569万2020有息负债：8983万20202021现金：6650万2021有息负债：1.6亿20212022现金：8474万2022有息负债：1.5亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：7027万20232024现金：8615万2024有息负债：5173万20242025现金：1.1亿2025有息负债：7011万2025

分红：美心翼申给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.02%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.02%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 70.2%
每股分红（按财年）
0.000.250.502013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.352025
派息率
0%50%100%20132014201520162017202020212022派息率：78%20222023派息率：48%20232024派息率：83%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.1010转4股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-09-25¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-10-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222022-09-07¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。