盖世食品 920826

¥8.56 -0.04 (-0.47%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥12.03亿
市盈率(TTM)
30.2
市净率
3.05
股息率
1.17%
52 周区间
6.86 – 15.68
今开 / 最高 / 最低
8.62 / 8.76 / 8.52

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康4/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂盖世食品

盖世食品的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.98，现价高于估值 43.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 12.5%。
  • 财务健康 资产负债率 33.6%，有息负债占净资产 26.4%，流动比率 2.32。
  • 分红 当前股息率 1.17%，最近一年派息率 29.4%。

近一年股价

估值：盖世食品的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.98，现价高于估值 43.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 43.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -43.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 43.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2492.83万；前 5 年增速 15.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2884.33万¥2658.37万
2027¥3337.32万¥2834.90万
2028¥3861.45万¥3023.16万
2029¥4467.89万¥3223.91万
2030¥5169.57万¥3438.00万
2031¥5839.76万¥3579.45万
2032¥6436.76万¥3636.29万
2033¥6918.36万¥3602.18万
2034¥7246.36万¥3477.38万
2035¥7391.28万¥3269.06万
终值¥5.13亿

未来增长：机构怎么看盖世食品？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.9%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4220202021每股收益：0.4720212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.2920242025每股收益：0.3420252026E每股收益：0.382026E2027E每股收益：0.442027E2028E每股收益：0.532028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.383
2027E0.443
2028E0.533

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：盖世食品赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 12.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.2% vs 5 年 -4.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.5%
  • 净利率同比提升 7.7% → 7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2013营收：7071万2013净利润：91万20132014营收：6388万2014净利润：184万20142015营收：6354万2015净利润：284万20152016营收：1亿2016净利润：774万20162017营收：1.4亿2017净利润：710万20172018营收：1.9亿2018净利润：1968万20182019营收：2.3亿2019净利润：3093万20192020营收：2.2亿2020净利润：2664万20202021营收：3.4亿2021净利润：4284万20212022营收：3.6亿2022净利润：3226万20222023营收：4.9亿2023净利润：3487万20232024营收：5.3亿2024净利润：4108万20242025营收：6.3亿2025净利润：4758万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2013净利率：1%2013ROE：5%20132014净利率：3%2014ROE：9%20142015净利率：4%2015ROE：11%20152016净利率：8%2016ROE：23%20162017净利率：5%2017ROE：16%20172018净利率：10%2018ROE：32%20182019净利率：13%2019ROE：36%20192020净利率：12%2020ROE：16%20202021净利率：12%2021ROE：20%20212022净利率：9%2022ROE：10%20222023净利率：7%2023ROE：11%20232024净利率：8%2024ROE：12%20242025净利率：8%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2013经营现金流：560万2013自由现金流：213万20132014经营现金流：679万2014自由现金流：403万20142015经营现金流：798万2015自由现金流：702万20152016经营现金流：617万2016自由现金流：308万20162017经营现金流：419万2017自由现金流：-11万20172018经营现金流：2252万2018自由现金流：1275万20182019经营现金流：2902万2019自由现金流：1581万20192020经营现金流：3415万2020自由现金流：2660万20202021经营现金流：2789万2021自由现金流：1309万20212022经营现金流：-3275万2022自由现金流：-1.3亿20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：8755万20232024经营现金流：3673万2024自由现金流：-283万20242025经营现金流：2212万2025自由现金流：-994万2025

财务健康：盖世食品的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 33.6%，有息负债占净资产 26.4%，流动比率 2.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.4%
  • 负债率较 5 年前下降 14.7% → 26.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2013总资产：5486万2013总负债：3609万20132014总资产：5301万2014总负债：3240万20142015总资产：5207万2015总负债：2631万20152016总资产：6191万2016总负债：2842万20162017总资产：7876万2017总负债：3383万20172018总资产：1亿2018总负债：4253万20182019总资产：1.4亿2019总负债：5472万20192020总资产：2.2亿2020总负债：5315万20202021总资产：2.8亿2021总负债：6467万20212022总资产：4.4亿2022总负债：1.3亿20222023总资产：4.5亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：5亿2024总负债：1.5亿20242025总资产：5.8亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2013现金：212万2013有息负债：2400万20132014现金：306万2014有息负债：2400万20142015现金：186万2015有息负债：2000万20152016现金：693万2016有息负债：1800万20162017现金：1112万2017有息负债：1800万20172018现金：2714万2018有息负债：2500万20182019现金：3755万2019有息负债：2500万20192020现金：1.2亿2020有息负债：2500万20202021现金：5752万2021有息负债：520万20212022现金：8469万2022有息负债：8385万20222023现金：7224万2023有息负债：6431万20232024现金：6213万2024有息负债：7096万20242025现金：7125万2025有息负债：1亿2025

分红：盖世食品给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.17%，最近一年派息率 29.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.17%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.17%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.4%，现金派息率 -141.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.2720162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2013201420152016派息率：87%20162017派息率：40%20172018派息率：28%20182019派息率：22%20192020派息率：24%20202021派息率：21%20212022派息率：42%20222023派息率：50%20232024派息率：34%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-13¥0.1510转2股派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-13¥0.1510转2.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-05-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-27¥0.1510送3.00转1.00派1.50元(含税,扣税后0.95元)
20182019-05-14¥0.1510送2.50派1.50元(含税,扣税后1.10元)
20172018-05-21¥0.1010转1.80派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-15¥0.2710派2.69元(含税,扣税后2.421元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 03:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。