武汉蓝电 920779

¥26.26 -0.59 (-2.20%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥21.02亿
市盈率(TTM)
37.8
市净率
4.57
股息率
3.05%
52 周区间
18.06 – 40.70
今开 / 最高 / 最低
26.65 / 27.10 / 26.26

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂武汉蓝电

武汉蓝电的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.22，现价高于估值 23.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.9%，最新净资产收益率 12.8%。
  • 财务健康 资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.56。
  • 分红 当前股息率 3.05%，最近一年派息率 134.6%。

近一年股价

估值：武汉蓝电的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.22，现价高于估值 23.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 23.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6242.48万；前 5 年增速 11.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6979.13万¥6432.38万
2027¥7802.71万¥6628.05万
2028¥8723.47万¥6829.68万
2029¥9752.89万¥7037.43万
2030¥1.09亿¥7251.51万
2031¥1.20亿¥7341.10万
2032¥1.29亿¥7299.17万
2033¥1.37亿¥7125.62万
2034¥1.42亿¥6827.47万
2035¥1.45亿¥6418.45万
终值¥10.07亿

未来增长：机构怎么看武汉蓝电？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.8620202021每股收益：0.9920212022每股收益：1.5220222023每股收益：1.8820232024每股收益：0.9220242025每股收益：0.7820252026E每股收益：0.862026E2027E每股收益：0.992027E2028E每股收益：1.092028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.861
2027E0.991
2028E1.091

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：武汉蓝电赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.9%，最新净资产收益率 12.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.2% vs 5 年 -1.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.8%
  • 净利率同比提升 42.0% → 37.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2012营收：1021万2012净利润：245万20122013营收：1473万2013净利润：537万20132014营收：1921万2014净利润：937万20142015营收：2879万2015净利润：1421万20152016营收：3367万2016净利润：1870万20162017营收：5015万2017净利润：2805万20172018营收：5936万2018净利润：3023万20182019营收：8412万2019净利润：4012万20192020营收：8878万2020净利润：3960万20202021营收：1.1亿2021净利润：4615万20212022营收：1.7亿2022净利润：7064万20222023营收：2亿2023净利润：9937万20232024营收：1.8亿2024净利润：7360万20242025营收：1.7亿2025净利润：6281万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2012净利率：24%2012ROE：32%20122013净利率：36%2013ROE：30%20132014净利率：49%2014ROE：34%20142015净利率：49%2015ROE：36%20152016净利率：56%2016ROE：36%20162017净利率：56%2017ROE：45%20172018净利率：51%2018ROE：45%20182019净利率：48%2019ROE：51%20192020净利率：45%2020ROE：30%20202021净利率：41%2021ROE：26%20212022净利率：42%2022ROE：34%20222023净利率：49%2023ROE：19%20232024净利率：42%2024ROE：14%20242025净利率：37%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2012经营现金流：181万2012自由现金流：160万20122013经营现金流：548万2013自由现金流：548万20132014经营现金流：970万2014自由现金流：933万20142015经营现金流：1236万2015自由现金流：696万20152016经营现金流：1815万2016自由现金流：221万20162017经营现金流：2411万2017自由现金流：2226万20172018经营现金流：2987万2018自由现金流：2964万20182019经营现金流：2930万2019自由现金流：2811万20192020经营现金流：3567万2020自由现金流：3526万20202021经营现金流：2855万2021自由现金流：2805万20212022经营现金流：7860万2022自由现金流：6837万20222023经营现金流：8534万2023自由现金流：8436万20232024经营现金流：7561万2024自由现金流：7388万20242025经营现金流：6362万2025自由现金流：2903万2025

财务健康：武汉蓝电的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2012总资产：1393万2012总负债：626万20122013总资产：2015万2013总负债：212万20132014总资产：3094万2014总负债：353万20142015总资产：4443万2015总负债：475万20152016总资产：5861万2016总负债：695万20162017总资产：7208万2017总负债：925万20172018总资产：8473万2018总负债：1533万20182019总资产：9237万2019总负债：1243万20192020总资产：1.6亿2020总负债：2024万20202021总资产：2.1亿2021总负债：3118万20212022总资产：2.7亿2022总负债：5321万20222023总资产：5.8亿2023总负债：5314万20232024总资产：5.8亿2024总负债：6251万20242025总资产：5.9亿2025总负债：9485万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2012现金：481万2012有息负债：020122013现金：1260万2013有息负债：020132014现金：835万2014有息负债：020142015现金：314万2015有息负债：020152016现金：428万2016有息负债：020162017现金：460万2017有息负债：020172018现金：566万2018有息负债：020182019现金：261万2019有息负债：020192020现金：378万2020有息负债：020202021现金：598万2021有息负债：020212022现金：8713万2022有息负债：020222023现金：1.1亿2023有息负债：020232024现金：3亿2024有息负债：7万20242025现金：3.9亿2025有息负债：02025

分红：武汉蓝电给股东回报多少？

2/6

当前股息率 3.05%，最近一年派息率 134.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.05%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.05%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 134.6%，现金派息率 289.6%
每股分红（按财年）
0.001.002012每股分红：0.0020122013每股分红：0.0020132014每股分红：0.1920142015每股分红：0.2820152016每股分红：0.5620162017每股分红：0.8420172018每股分红：1.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：1.8020232024每股分红：1.5020242025每股分红：1.052025
派息率
0%100%201220132014派息率：21%20142015派息率：47%20152016派息率：91%20162017派息率：89%20172018派息率：152%2018201920202021派息率：101%202120222023派息率：96%20232024派息率：163%20242025派息率：135%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-04-22¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20252025-09-23¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-04-23¥1.0010转4股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242024-09-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-05-10¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20232023-09-07¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20212022-06-01¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20182019-06-03¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20172018-06-20¥0.8410派8.40元(含税,扣税后7.56元)
20162017-05-19¥0.5610派5.63元(含税,扣税后5.067元)
20152016-06-07¥0.2810送2.50派2.80元(含税,扣税后2.27元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。