捷众科技 920690

¥16.38 -0.60 (-3.53%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥14.12亿
市盈率(TTM)
19.3
市净率
2.26
股息率
3.05%
52 周区间
12.62 – 29.35
今开 / 最高 / 最低
17.18 / 17.18 / 16.38

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂捷众科技

捷众科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.31，现价高于估值 1146.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 12.0%。
  • 财务健康 资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 3.3%，流动比率 3.72。
  • 分红 当前股息率 3.05%，最近一年派息率 45.9%。

近一年股价

估值：捷众科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.31，现价高于估值 1146.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1146.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1146.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.91
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1146.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥610.46万；前 5 年增速 4.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥640.68万¥590.49万
2027¥672.39万¥571.17万
2028¥705.67万¥552.48万
2029¥740.60万¥534.40万
2030¥777.26万¥516.91万
2031¥811.15万¥497.19万
2032¥841.73万¥475.51万
2033¥868.49万¥452.20万
2034¥890.99万¥427.57万
2035¥908.81万¥401.95万
终值¥6307.56万

未来增长：机构怎么看捷众科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.6320202021每股收益：0.5920212022每股收益：0.7220222023每股收益：0.7620232024每股收益：0.9520242025每股收益：1.0920252026E每股收益：0.952026E2027E每股收益：1.102027E2028E每股收益：1.262028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.952
2027E1.102
2028E1.262

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：捷众科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 12.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.7% vs 5 年 11.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.0%
  • 净利率同比提升 21.9% → 18.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2014营收：1.7亿2014净利润：2253万20142015营收：1.7亿2015净利润：2806万20152016营收：2亿2016净利润：5044万20162019营收：1.6亿2019净利润：2600万20192020营收：1.5亿2020净利润：3205万20202021营收：1.7亿2021净利润：3002万20212022营收：2亿2022净利润：3756万20222023营收：2.3亿2023净利润：3985万20232024营收：2.9亿2024净利润：6251万20242025营收：3.9亿2025净利润：7208万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2014净利率：13%2014ROE：42%20142015净利率：16%2015ROE：28%20152016净利率：25%2016ROE：34%20162019净利率：16%2019ROE：10%20192020净利率：22%2020ROE：11%20202021净利率：17%2021ROE：9%20212022净利率：19%2022ROE：10%20222023净利率：17%2023ROE：8%20232024净利率：22%2024ROE：11%20242025净利率：18%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2014经营现金流：551万2014自由现金流：308万20142015经营现金流：351万2015自由现金流：-615万20152016经营现金流：2758万2016自由现金流：1391万20162019经营现金流：3060万2019自由现金流：-2858万20192020经营现金流：4370万2020自由现金流：-3610万20202021经营现金流：2598万2021自由现金流：-4587万20212022经营现金流：5494万2022自由现金流：2259万20222023经营现金流：3356万2023自由现金流：-1177万20232024经营现金流：4230万2024自由现金流：42万20242025经营现金流：6988万2025自由现金流：2967万2025

财务健康：捷众科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 3.3%，流动比率 3.72。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.72
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 349.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2014总资产：1.1亿2014总负债：5913万20142015总资产：1.7亿2015总负债：7622万20152016总资产：2亿2016总负债：5606万20162019总资产：3.3亿2019总负债：5958万20192020总资产：3.6亿2020总负债：6135万20202021总资产：3.9亿2021总负债：6358万20212022总资产：4.4亿2022总负债：6638万20222023总资产：5.7亿2023总负债：8070万20232024总资产：6.3亿2024总负债：7951万20242025总资产：7.2亿2025总负债：1.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2014现金：1084万2014有息负债：020142015现金：5220万2015有息负债：1700万20152016现金：6570万2016有息负债：2000万20162019现金：6803万2019有息负债：2003万20192020现金：4954万2020有息负债：2003万20202021现金：2369万2021有息负债：2003万20212022现金：5136万2022有息负债：2003万20222023现金：1.3亿2023有息负债：2002万20232024现金：1.1亿2024有息负债：2002万20242025现金：2805万2025有息负债：2002万2025

分红：捷众科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.05%，最近一年派息率 45.9%。

  • 派发现金分红 股息率 3.05%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.05%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.9%，现金派息率 145.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.502025
派息率
0%20%40%201420152016201920202021派息率：25%20212022派息率：21%20222023派息率：33%20232024派息率：42%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.5010转3股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-05-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-11¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-06-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-08-01¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。