新芝生物 920685

¥11.80 0.00 (0.00%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥10.49亿
市盈率(TTM)
25.2
市净率
1.92
股息率
1.10%
52 周区间
9.76 – 19.36
今开 / 最高 / 最低
11.91 / 11.91 / 11.55

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂新芝生物

新芝生物的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.45，现价高于估值 241.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.2%，最新净资产收益率 6.3%。
  • 财务健康 资产负债率 12.2%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 5.46。
  • 分红 当前股息率 1.10%，最近一年派息率 32.5%。

近一年股价

估值：新芝生物的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.45，现价高于估值 241.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 241.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -241.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 241.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥924.45万；前 5 年增速 15.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1066.97万¥983.39万
2027¥1231.47万¥1046.08万
2028¥1421.34万¥1112.78万
2029¥1640.47万¥1183.72万
2030¥1893.39万¥1259.19万
2031¥2134.50万¥1308.33万
2032¥2349.02万¥1327.03万
2033¥2522.08万¥1313.17万
2034¥2640.20万¥1266.98万
2035¥2693.00万¥1191.08万
终值¥1.87亿

未来增长：机构怎么看新芝生物？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.5520202021每股收益：0.7320212022每股收益：0.5520222023每股收益：0.6420232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.4020252026E每股收益：0.492026E2027E每股收益：0.542027E2028E每股收益：0.612028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.492
2027E0.542
2028E0.612

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：新芝生物赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.2%，最新净资产收益率 6.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.9% vs 5 年 -6.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.3%
  • 净利率同比提升 24.8% → 20.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2011营收：3749万2011净利润：369万20112012营收：4903万2012净利润：297万20122013营收：6273万2013净利润：343万20132014营收：7031万2014净利润：486万20142015营收：6173万2015净利润：1414万20152016营收：7348万2016净利润：1428万20162017营收：7937万2017净利润：1876万20172018营收：1亿2018净利润：2235万20182019营收：1.2亿2019净利润：3404万20192020营收：1.4亿2020净利润：3677万20202021营收：1.7亿2021净利润：4841万20212022营收：1.9亿2022净利润：4008万20222023营收：1.9亿2023净利润：5820万20232024营收：1.7亿2024净利润：4163万20242025营收：1.7亿2025净利润：3520万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2011净利率：10%2011ROE：13%20112012净利率：6%2012ROE：9%20122013净利率：5%2013ROE：10%20132014净利率：7%2014ROE：11%20142015净利率：23%2015ROE：15%20152016净利率：19%2016ROE：20%20162017净利率：24%2017ROE：21%20172018净利率：22%2018ROE：23%20182019净利率：28%2019ROE：28%20192020净利率：26%2020ROE：28%20202021净利率：29%2021ROE：30%20212022净利率：21%2022ROE：7%20222023净利率：31%2023ROE：11%20232024净利率：25%2024ROE：8%20242025净利率：21%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2011经营现金流：554万20112012经营现金流：-331万2012自由现金流：-618万20122013经营现金流：1243万2013自由现金流：420万20132014经营现金流：270万2014自由现金流：-499万20142015经营现金流：1376万2015自由现金流：1171万20152016经营现金流：1920万2016自由现金流：1664万20162017经营现金流：2046万2017自由现金流：662万20172018经营现金流：1808万2018自由现金流：982万20182019经营现金流：3475万2019自由现金流：2981万20192020经营现金流：5482万2020自由现金流：4407万20202021经营现金流：5058万2021自由现金流：4234万20212022经营现金流：6998万2022自由现金流：4145万20222023经营现金流：5624万2023自由现金流：2390万20232024经营现金流：5100万2024自由现金流：-1883万20242025经营现金流：6113万2025自由现金流：2266万2025

财务健康：新芝生物的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.2%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 5.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.2%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2011总资产：4963万2011总负债：1996万20112012总资产：6331万2012总负债：2294万20122013总资产：7304万2013总负债：3166万20132014总资产：7789万2014总负债：2874万20142015总资产：1.2亿2015总负债：2149万20152016总资产：9337万2016总负债：1879万20162017总资产：1.2亿2017总负债：3011万20172018总资产：1.5亿2018总负债：4570万20182019总资产：1.7亿2019总负债：4116万20192020总资产：2.1亿2020总负债：5514万20202021总资产：2.3亿2021总负债：4950万20212022总资产：6.4亿2022总负债：5692万20222023总资产：6.1亿2023总负债：4472万20232024总资产：6.5亿2024总负债：6899万20242025总资产：6.8亿2025总负债：8323万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2011现金：1435万2011有息负债：500万20112012现金：1493万2012有息负债：500万20122013现金：1883万2013有息负债：1000万20132014现金：1645万2014有息负债：500万20142015现金：524万2015有息负债：020152016现金：6477万2016有息负债：020162017现金：8001万2017有息负债：700万20172018现金：8351万2018有息负债：400万20182019现金：9075万2019有息负债：200万20192020现金：3938万2020有息负债：200万20202021现金：5437万2021有息负债：020212022现金：5亿2022有息负债：326万20222023现金：1.3亿2023有息负债：369万20232024现金：1.4亿2024有息负债：137万20242025现金：9664万2025有息负债：282万2025

分红：新芝生物给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.10%，最近一年派息率 32.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -16.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.5%，现金派息率 51.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002011每股分红：0.0020112012每股分红：0.0020122013每股分红：0.1620132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.4820152016每股分红：1.2820162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.2820182019每股分红：0.3120192020每股分红：0.3120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.132025
派息率
0%100%200%201120122013派息率：74%201320142015派息率：70%20152016派息率：203%20162017派息率：81%20172018派息率：76%20182019派息率：61%20192020派息率：56%202020212022派息率：109%20222023派息率：63%20232024派息率：38%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-29¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-05-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-05-29¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-06-04¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20192020-06-01¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20182019-05-22¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20172018-05-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162016-12-13¥1.2810派12.8319元(含税,扣税后11.54871元)
20152016-06-02¥0.4810派4.78元(含税,扣税后4.302元)
20132014-07-15¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。