前进科技 920679
¥13.86 -0.36 (-2.53%) 2026-11-12 15:32
- 总市值
- ¥7.74亿
- 市盈率(TTM)
- 38.9
- 市净率
- 1.54
- 股息率
- 2.02%
- 52 周区间
- 13.08 – 22.98
- 今开 / 最高 / 最低
- 14.26 / 14.33 / 13.82
雪花图
总分 12/30 · 基本面一般
估值：前进科技的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.38，现价高于估值 310.1%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 310.1%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -310.1%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 38.9 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.54 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 310.1%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1798.76万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1708.82万 | ¥1574.95万 |
| 2027 | ¥1623.38万 | ¥1378.99万 |
| 2028 | ¥1542.21万 | ¥1207.41万 |
| 2029 | ¥1465.10万 | ¥1057.18万 |
| 2030 | ¥1391.85万 | ¥925.64万 |
| 2031 | ¥1341.74万 | ¥822.41万 |
| 2032 | ¥1312.22万 | ¥741.31万 |
| 2033 | ¥1301.72万 | ¥677.77万 |
| 2034 | ¥1309.53万 | ¥628.42万 |
| 2035 | ¥1335.73万 | ¥590.77万 |
| 终值 | ¥9270.57万 |
未来增长：机构怎么看前进科技？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.6% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -35.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -35.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 -35.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -20.0%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：前进科技赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -25.5%，最新净资产收益率 3.9%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.6%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -25.5%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -25.5%
- 增速快于 5 年平均 同比 -14.6% vs 5 年 -25.5%
- 净资产收益率 > 20% ROE 3.9%
- 净利率同比提升 16.9% → 17.3%
财务健康：前进科技的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 8.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 8.53。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.53
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.5%
分红：前进科技给股东回报多少？
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当前股息率 2.02%，最近一年派息率 80.0%。
- 派发现金分红 股息率 2.02%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.02%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.02%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.0%，现金派息率 -1175.8%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-03 | ¥0.28 | 10派2.80元(含税,扣税后2.52元) |
| 2024 | 2025-06-26 | ¥0.36 | 10派3.60元(含税,扣税后3.24元) |
| 2024 | 2024-09-23 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2023 | 2024-06-13 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2021 | 2022-05-13 | ¥1.10 | 10派11.00元(含税,扣税后9.90元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。