雪花图
总分 26/30 · 基本面优秀
一句话看懂同力股份
同力股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（4/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.32，现价低于估值 56.8%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.9%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.2%，最新净资产收益率 23.3%。
- 财务健康 资产负债率 53.5%，有息负债占净资产 4.2%，流动比率 1.66。
- 分红 当前股息率 4.12%，最近一年派息率 38.0%。
近一年股价
估值：同力股份的股价贵不贵？
5/6 按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.32，现价低于估值 56.8%。
- ✓ 低于现金流折现估值 现价比估值低 56.8%
- ✓ 显著低估（折价 > 20%） 折价 56.8%
- ✓ 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 8.3 倍
- ✓ PEG 低于 1 PEG 0.70
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 2.09 倍
- ✕ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 56.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.65亿；前 5 年增速 11.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率
8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
未来增长：机构怎么看同力股份？
4/6 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.9%。
- ✓ 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.9%
- ✓ 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.9%
- ✕ 高速增长（> 20%） 年化 11.9%
- ✕ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.1%
- ✓ 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 26.6%
- ✓ 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测） 过往业绩：同力股份赚钱能力如何？
5/6 近 5 年每股收益年化增长 17.2%，最新净资产收益率 23.3%。
- ✓ 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.3%
- ✓ 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.2%
- ✓ 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.2%
- ✕ 增速快于 5 年平均 同比 3.3% vs 5 年 17.2%
- ✓ 净资产收益率 > 20% ROE 23.3%
- ✓ 净利率同比提升 12.9% → 13.1%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：同力股份的资产负债表稳不稳？
6/6 资产负债率 53.5%，有息负债占净资产 4.2%，流动比率 1.66。
- ✓ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.66
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.2%
- ✓ 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- ✓ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 259.8%
- ✓ 现金多于有息负债 净现金
- ✓ 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.5%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：同力股份给股东回报多少？
6/6 当前股息率 4.12%，最近一年派息率 38.0%。
- ✓ 派发现金分红 股息率 4.12%
- ✓ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.12%
- ✓ 高股息（> 3.5%） 股息率 4.12%
- ✓ 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- ✓ 5 年分红增长 每股分红年化 20.1%
- ✓ 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.0%，现金派息率 89.9%
每股分红（按财年） 派息率 分红实施记录
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
2025。页面生成于
2026-11-11 18:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
