梓橦宫 920566

¥8.57 -0.12 (-1.38%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥12.38亿
市盈率(TTM)
15.0
市净率
1.43
股息率
2.33%
52 周区间
8.43 – 13.47
今开 / 最高 / 最低
8.69 / 8.72 / 8.57

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂梓橦宫

梓橦宫的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.16，现价低于估值 39.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.2%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 12.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 7.55。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 34.5%。

近一年股价

估值：梓橦宫的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.16，现价低于估值 39.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 39.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 39.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 39.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6491.67万；前 5 年增速 14.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7431.10万¥6848.94万
2027¥8506.49万¥7225.88万
2028¥9737.50万¥7623.57万
2029¥1.11亿¥8043.14万
2030¥1.28亿¥8485.80万
2031¥1.43亿¥8757.75万
2032¥1.56亿¥8837.08万
2033¥1.67亿¥8713.98万
2034¥1.75亿¥8392.27万
2035¥1.78亿¥7889.51万
终值¥12.38亿

未来增长：机构怎么看梓橦宫？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1120202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.7020222023每股收益：0.7120232024每股收益：0.5920242025每股收益：0.5820252026E每股收益：0.692026E2027E每股收益：0.782027E2028E每股收益：0.872028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.691
2027E0.781
2028E0.871

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：梓橦宫赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.2%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.7% vs 5 年 -12.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 20.6% → 19.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2015营收：1.9亿2015净利润：3047万20152016营收：2.2亿2016净利润：2351万20162017营收：2.5亿2017净利润：4092万20172018营收：2.8亿2018净利润：4236万20182019营收：3.5亿2019净利润：5854万20192020营收：3.7亿2020净利润：6307万20202021营收：4.2亿2021净利润：8011万20212022营收：4.4亿2022净利润：1亿20222023营收：4.1亿2023净利润：1亿20232024营收：4.2亿2024净利润：8564万20242025营收：4.2亿2025净利润：8368万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：16%2015ROE：13%20152016净利率：11%2016ROE：9%20162017净利率：16%2017ROE：15%20172018净利率：15%2018ROE：14%20182019净利率：17%2019ROE：17%20192020净利率：17%2020ROE：17%20202021净利率：19%2021ROE：12%20212022净利率：23%2022ROE：14%20222023净利率：25%2023ROE：14%20232024净利率：21%2024ROE：11%20242025净利率：20%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2015经营现金流：735万2015自由现金流：-7005万20152016经营现金流：3498万2016自由现金流：-162万20162017经营现金流：3921万2017自由现金流：1214万20172018经营现金流：5064万2018自由现金流：3858万20182019经营现金流：6407万2019自由现金流：5387万20192020经营现金流：5396万2020自由现金流：2688万20202021经营现金流：5961万2021自由现金流：2541万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：9064万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：9405万20232024经营现金流：7302万2024自由现金流：4225万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：5845万2025

财务健康：梓橦宫的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 7.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2015总资产：3.8亿2015总负债：1.2亿20152016总资产：4.1亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：4.5亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：4.5亿2018总负债：1.3亿20182019总资产：5.1亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：4.9亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：7.8亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：8.4亿2022总负债：1.3亿20222023总资产：8.8亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：9.2亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：9.7亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2015现金：1452万2015有息负债：1300万20152016现金：522万2016有息负债：1800万20162017现金：4902万2017有息负债：299万20172018现金：368万2018有息负债：020182019现金：3715万2019有息负债：1104万20192020现金：9980万2020有息负债：020202021现金：1.5亿2021有息负债：4万20212022现金：5775万2022有息负债：4万20222023现金：7048万2023有息负债：28万20232024现金：7567万2024有息负债：39万20242025现金：7136万2025有息负债：39万2025

分红：梓橦宫给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 34.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.5%，现金派息率 49.4%
每股分红（按财年）
0.000.502015每股分红：0.1020152016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%100%2015派息率：18%20152016派息率：49%20162017派息率：28%20172018派息率：67%20182019派息率：49%201920202021派息率：125%20212022派息率：43%20222023派息率：49%20232024派息率：34%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-07-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-24¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-07-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-14¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212021-10-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-14¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-06-13¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-06-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20152016-06-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 00:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。