雅达股份 920556

¥6.39 -0.19 (-2.89%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥10.26亿
市盈率(TTM)
38.9
市净率
1.92
股息率
1.25%
52 周区间
5.88 – 12.67
今开 / 最高 / 最低
6.60 / 6.60 / 6.39

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂雅达股份

雅达股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.21，现价高于估值 98.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -23.2%，最新净资产收益率 4.5%。
  • 财务健康 资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.9%，流动比率 4.88。
  • 分红 当前股息率 1.25%，最近一年派息率 53.3%。

近一年股价

估值：雅达股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.21，现价高于估值 98.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 98.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -98.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 38.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 98.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1214.98万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1457.97万¥1343.75万
2027¥1749.56万¥1486.18万
2028¥2099.48万¥1643.70万
2029¥2519.37万¥1817.91万
2030¥3023.25万¥2010.60万
2031¥3519.06万¥2156.99万
2032¥3969.50万¥2242.47万
2033¥4334.69万¥2256.94万
2034¥4577.44万¥2196.62万
2035¥4668.98万¥2065.02万
终值¥3.24亿

未来增长：机构怎么看雅达股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 28.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5620202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.2620232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.1520252026E每股收益：0.202026E2027E每股收益：0.252027E2028E每股收益：0.322028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.201
2027E0.251
2028E0.321

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：雅达股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -23.2%，最新净资产收益率 4.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -23.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -23.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -6.3% vs 5 年 -23.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.5%
  • 净利率同比提升 7.9% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2015营收：1.9亿2015净利润：4316万20152016营收：2.3亿2016净利润：4445万20162017营收：1.8亿2017净利润：1866万20172018营收：1.8亿2018净利润：1914万20182019营收：2.4亿2019净利润：4682万20192020营收：2.9亿2020净利润：7044万20202021营收：3.2亿2021净利润：4638万20212022营收：3.1亿2022净利润：4300万20222023营收：3.1亿2023净利润：3912万20232024营收：3.2亿2024净利润：2516万20242025营收：3.2亿2025净利润：2330万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：23%2015ROE：13%20152016净利率：20%2016ROE：14%20162017净利率：11%2017ROE：6%20172018净利率：11%2018ROE：7%20182019净利率：20%2019ROE：15%20192020净利率：24%2020ROE：21%20202021净利率：14%2021ROE：13%20212022净利率：14%2022ROE：11%20222023净利率：12%2023ROE：7%20232024净利率：8%2024ROE：5%20242025净利率：7%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2015经营现金流：2732万2015自由现金流：1892万20152016经营现金流：2106万2016自由现金流：1388万20162017经营现金流：1560万2017自由现金流：425万20172018经营现金流：2821万2018自由现金流：1949万20182019经营现金流：1503万2019自由现金流：801万20192020经营现金流：346万2020自由现金流：-2654万20202021经营现金流：5446万2021自由现金流：4735万20212022经营现金流：2594万2022自由现金流：-148万20222023经营现金流：5233万2023自由现金流：1229万20232024经营现金流：3462万2024自由现金流：760万20242025经营现金流：4675万2025自由现金流：1657万2025

财务健康：雅达股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.9%，流动比率 4.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2015总资产：4.5亿2015总负债：1.2亿20152016总资产：3.9亿2016总负债：6229万20162017总资产：4.1亿2017总负债：8284万20172018总资产：4.5亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：4.8亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：4.3亿2020总负债：8885万20202021总资产：4.8亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：5亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：6.7亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：6.2亿2024总负债：1亿20242025总资产：6.3亿2025总负债：1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2015现金：3000万2015有息负债：2000万20152016现金：2285万2016有息负债：1000万20162017现金：1263万2017有息负债：020172018现金：1442万2018有息负债：020182019现金：854万2019有息负债：020192020现金：5788万2020有息负债：020202021现金：9012万2021有息负债：275万20212022现金：7512万2022有息负债：874万20222023现金：9384万2023有息负债：938万20232024现金：5112万2024有息负债：171万20242025现金：3347万2025有息负债：466万2025

分红：雅达股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.25%，最近一年派息率 53.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -30.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.3%，现金派息率 77.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402015每股分红：0.2020152016每股分红：0.4020162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.082025
派息率
0%100%200%2015派息率：57%20152016派息率：114%20162017派息率：267%20172018派息率：67%20182019派息率：41%20192020派息率：89%20202021派息率：41%20212022派息率：29%20222023派息率：115%20232024派息率：63%20242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-13¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202020-09-18¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-15¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20162017-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162016-09-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。