骏创科技 920533

¥16.88 -0.61 (-3.49%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥22.07亿
市盈率(TTM)
40.5
市净率
5.65
股息率
0.59%
52 周区间
15.31 – 35.90
今开 / 最高 / 最低
17.56 / 17.57 / 16.81

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂骏创科技

骏创科技的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.05，现价高于估值 723.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 41.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 56.5%，有息负债占净资产 60.5%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 0.59%，最近一年派息率 35.7%。

近一年股价

估值：骏创科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.05，现价高于估值 723.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 723.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -723.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 40.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 723.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥630.85万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥757.02万¥697.71万
2027¥908.42万¥771.66万
2028¥1090.10万¥853.45万
2029¥1308.12万¥943.91万
2030¥1569.75万¥1043.95万
2031¥1827.19万¥1119.96万
2032¥2061.07万¥1164.35万
2033¥2250.68万¥1171.86万
2034¥2376.72万¥1140.54万
2035¥2424.26万¥1072.21万
终值¥1.68亿

未来增长：机构怎么看骏创科技？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 41.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 41.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 41.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 41.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4520202021每股收益：0.6020212022每股收益：0.7920222023每股收益：0.8920232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.2820252026E每股收益：0.512026E2027E每股收益：0.662027E2028E每股收益：0.802028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.512
2027E0.662
2028E0.802

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：骏创科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.2% vs 5 年 -9.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
  • 净利率同比提升 6.8% → 5.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2013营收：3043万2013净利润：-24万20132014营收：3695万2014净利润：275万20142015营收：5653万2015净利润：607万20152016营收：8533万2016净利润：1189万20162017营收：1.1亿2017净利润：2079万20172018营收：1.4亿2018净利润：2500万20182019营收：1.6亿2019净利润：1979万20192020营收：1.8亿2020净利润：2102万20202021营收：3.5亿2021净利润：2806万20212022营收：5.9亿2022净利润：6077万20222023营收：7亿2023净利润：8834万20232024营收：7.6亿2024净利润：5116万20242025营收：7亿2025净利润：3636万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%2013净利率：-1%2013ROE：21%20132014净利率：7%2014ROE：172%20142015净利率：11%2015ROE：50%20152016净利率：14%2016ROE：39%20162017净利率：19%2017ROE：28%20172018净利率：18%2018ROE：29%20182019净利率：13%2019ROE：22%20192020净利率：12%2020ROE：21%20202021净利率：8%2021ROE：24%20212022净利率：10%2022ROE：23%20222023净利率：13%2023ROE：28%20232024净利率：7%2024ROE：15%20242025净利率：5%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2013经营现金流：421万2013自由现金流：345万20132014经营现金流：135万2014自由现金流：-43万20142015经营现金流：795万2015自由现金流：134万20152016经营现金流：481万2016自由现金流：135万20162017经营现金流：1359万2017自由现金流：768万20172018经营现金流：1363万2018自由现金流：-737万20182019经营现金流：267万2019自由现金流：-2484万20192020经营现金流：2671万2020自由现金流：-4510万20202021经营现金流：821万2021自由现金流：-2710万20212022经营现金流：4729万2022自由现金流：-221万20222023经营现金流：7476万2023自由现金流：911万20232024经营现金流：9845万2024自由现金流：-464万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：1446万2025

财务健康：骏创科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 56.5%，有息负债占净资产 60.5%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 60.5%
  • 负债率较 5 年前下降 99.2% → 60.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 48.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2013总资产：1786万2013总负债：1902万20132014总资产：2278万2014总负债：2119万20142015总资产：3845万2015总负债：2514万20152016总资产：6390万2016总负债：3230万20162017总资产：9744万2017总负债：2225万20172018总资产：1.5亿2018总负债：6163万20182019总资产：1.8亿2019总负债：9213万20192020总资产：2.8亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：3.8亿2021总负债：2.7亿20212022总资产：5.3亿2022总负债：2.7亿20222023总资产：6.9亿2023总负债：3.7亿20232024总资产：7.7亿2024总负债：4.2亿20242025总资产：8.5亿2025总负债：4.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2013现金：280万2013有息负债：513万20132014现金：355万2014有息负债：380万20142015现金：329万2015有息负债：553万20152016现金：1713万2016有息负债：968万20162017现金：3623万2017有息负债：76万20172018现金：3103万2018有息负债：1892万20182019现金：1432万2019有息负债：3679万20192020现金：1977万2020有息负债：9944万20202021现金：2748万2021有息负债：1.5亿20212022现金：7261万2022有息负债：1亿20222023现金：9280万2023有息负债：1.6亿20232024现金：8134万2024有息负债：1.9亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：2.2亿2025

分红：骏创科技给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.59%，最近一年派息率 35.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.59%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.7%，现金派息率 90.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.6620152016每股分红：0.3120162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.7020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%201320142015派息率：42%20152016派息率：32%20162017派息率：63%20172018派息率：56%20182019派息率：60%20192020派息率：67%202020212022派息率：89%20222023派息率：34%20232024派息率：77%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-28¥0.2010转3股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242024-09-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232023-09-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-31¥0.5010转8.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222022-09-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202020-09-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192019-10-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。