奥迪威 920491

¥22.41 -1.37 (-5.76%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥31.63亿
市盈率(TTM)
43.8
市净率
2.92
股息率
1.34%
52 周区间
18.10 – 34.15
今开 / 最高 / 最低
23.60 / 23.76 / 22.28

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂奥迪威

奥迪威的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.17，现价高于估值 144.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 8.8%。
  • 财务健康 资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 6.39。
  • 分红 当前股息率 1.34%，最近一年派息率 44.8%。

近一年股价

估值：奥迪威的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.17，现价高于估值 144.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 144.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -144.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 144.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3162.29万；前 5 年增速 19.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3772.49万¥3476.95万
2027¥4500.42万¥3822.91万
2028¥5368.82万¥4203.29万
2029¥6404.78万¥4621.53万
2030¥7640.64万¥5081.37万
2031¥8850.67万¥5424.98万
2032¥9946.17万¥5618.85万
2033¥1.08亿¥5640.52万
2034¥1.14亿¥5482.44万
2035¥1.17亿¥5153.99万
终值¥8.09亿

未来增长：机构怎么看奥迪威？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.3520202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.4220222023每股收益：0.5720232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.6720252026E每股收益：0.602026E2027E每股收益：0.912027E2028E每股收益：1.142028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.604
2027E0.914
2028E1.144

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：奥迪威赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 8.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.1% vs 5 年 13.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.8%
  • 净利率同比提升 14.2% → 13.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2015营收：2.7亿2015净利润：4956万20152016营收：2.9亿2016净利润：5922万20162017营收：2.7亿2017净利润：2660万20172018营收：2.9亿2018净利润：2838万20182019营收：2.5亿2019净利润：561万20192020营收：3.4亿2020净利润：3804万20202021营收：4.2亿2021净利润：5976万20212022营收：3.8亿2022净利润：5297万20222023营收：4.7亿2023净利润：7698万20232024营收：6.2亿2024净利润：8766万20242025营收：6.8亿2025净利润：9403万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：19%2015ROE：19%20152016净利率：20%2016ROE：14%20162017净利率：10%2017ROE：6%20172018净利率：10%2018ROE：6%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：11%2020ROE：8%20202021净利率：14%2021ROE：11%20212022净利率：14%2022ROE：6%20222023净利率：16%2023ROE：8%20232024净利率：14%2024ROE：9%20242025净利率：14%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2015经营现金流：4990万2015自由现金流：361万20152016经营现金流：1857万2016自由现金流：-384万20162017经营现金流：6580万2017自由现金流：142万20172018经营现金流：3273万2018自由现金流：-870万20182019经营现金流：5602万2019自由现金流：3557万20192020经营现金流：3776万2020自由现金流：2313万20202021经营现金流：3886万2021自由现金流：1454万20212022经营现金流：7710万2022自由现金流：5576万20222023经营现金流：7153万2023自由现金流：3284万20232024经营现金流：7724万2024自由现金流：260万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：5942万2025

财务健康：奥迪威的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 6.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2015总资产：3.2亿2015总负债：5781万20152016总资产：5.1亿2016总负债：7683万20162017总资产：5.2亿2017总负债：6823万20172018总资产：5.4亿2018总负债：6510万20182019总资产：5.4亿2019总负债：6929万20192020总资产：6.2亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：6.8亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：9.6亿2022总负债：7539万20222023总资产：11亿2023总负债：1.7亿20232024总资产：11.9亿2024总负债：1.8亿20242025总资产：12.4亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2015现金：8185万2015有息负债：020152016现金：1.9亿2016有息负债：250万20162017现金：1.7亿2017有息负债：020172018现金：1.5亿2018有息负债：020182019现金：1.9亿2019有息负债：020192020现金：2.3亿2020有息负债：2002万20202021现金：2.5亿2021有息负债：3827万20212022现金：5.4亿2022有息负债：62万20222023现金：5.6亿2023有息负债：2763万20232024现金：4.9亿2024有息负债：278万20242025现金：4.9亿2025有息负债：2311万2025

分红：奥迪威给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.34%，最近一年派息率 44.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.34%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.34%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 34.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.8%，现金派息率 71.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302015每股分红：0.1020152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%2015派息率：20%20152016派息率：18%20162017派息率：21%20172018派息率：20%20182019派息率：20%20192020派息率：20%202020212022派息率：48%20222023派息率：35%20232024派息率：48%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-07-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222022-09-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-27¥0.0710派0.69元(含税,扣税后0.621元)
20192020-05-21¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-06-11¥0.0510派0.52元(含税,扣税后0.468元)
20172018-05-02¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-04-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-05-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-19¥0.2010转15.00派2.045元(含税,扣税后1.8405元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。