苏轴股份 920418

¥18.80 -0.56 (-2.89%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥30.55亿
市盈率(TTM)
24.7
市净率
3.20
股息率
1.86%
52 周区间
16.92 – 33.55
今开 / 最高 / 最低
19.39 / 19.45 / 18.80

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂苏轴股份

苏轴股份的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.47，现价低于估值 3.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 16.4%。
  • 财务健康 资产负债率 15.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.01。
  • 分红 当前股息率 1.86%，最近一年派息率 37.6%。

近一年股价

估值：苏轴股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.47，现价低于估值 3.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 3.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 3.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.20 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 3.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.22亿；前 5 年增速 10.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.35亿¥1.25亿
2027¥1.50亿¥1.27亿
2028¥1.66亿¥1.30亿
2029¥1.85亿¥1.33亿
2030¥2.05亿¥1.36亿
2031¥2.24亿¥1.37亿
2032¥2.40亿¥1.36亿
2033¥2.53亿¥1.32亿
2034¥2.63亿¥1.26亿
2035¥2.68亿¥1.19亿
终值¥18.62亿

未来增长：机构怎么看苏轴股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.2%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8420202021每股收益：0.6520212022每股收益：0.8720222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.9320242025每股收益：0.9320252026E每股收益：0.982026E2027E每股收益：1.122027E2028E每股收益：1.272028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.984
2027E1.124
2028E1.274

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：苏轴股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 16.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 2.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.4%
  • 净利率同比提升 21.1% → 20.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2015营收：2.4亿2015净利润：4140万20152016营收：2.7亿2016净利润：4539万20162017营收：3.4亿2017净利润：5732万20172018营收：4.1亿2018净利润：6309万20182019营收：4.3亿2019净利润：6633万20192020营收：4.4亿2020净利润：6382万20202021营收：5.3亿2021净利润：6318万20212022营收：5.6亿2022净利润：8371万20222023营收：6.4亿2023净利润：1.2亿20232024营收：7.2亿2024净利润：1.5亿20242025营收：7.3亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2015净利率：17%2015ROE：31%20152016净利率：17%2016ROE：22%20162017净利率：17%2017ROE：23%20172018净利率：15%2018ROE：22%20182019净利率：15%2019ROE：18%20192020净利率：15%2020ROE：12%20202021净利率：12%2021ROE：11%20212022净利率：15%2022ROE：14%20222023净利率：20%2023ROE：17%20232024净利率：21%2024ROE：18%20242025净利率：21%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2015经营现金流：3656万2015自由现金流：2135万20152016经营现金流：4198万2016自由现金流：1660万20162017经营现金流：4490万2017自由现金流：130万20172018经营现金流：6510万2018自由现金流：2790万20182019经营现金流：6942万2019自由现金流：4415万20192020经营现金流：7410万2020自由现金流：-2220万20202021经营现金流：4276万2021自由现金流：154万20212022经营现金流：6038万2022自由现金流：2926万20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：9985万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：9814万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：苏轴股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2015总资产：2.4亿2015总负债：1亿20152016总资产：3.1亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：3.8亿2017总负债：1.3亿20172018总资产：4.1亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：4.5亿2019总负债：8189万20192020总资产：6亿2020总负债：8592万20202021总资产：6.5亿2021总负债：9154万20212022总资产：7.1亿2022总负债：8672万20222023总资产：8.3亿2023总负债：1.2亿20232024总资产：9.5亿2024总负债：1.3亿20242025总资产：10.9亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2015现金：5897万2015有息负债：1000万20152016现金：9251万2016有息负债：020162017现金：8336万2017有息负债：1000万20172018现金：8338万2018有息负债：020182019现金：1.1亿2019有息负债：020192020现金：1.6亿2020有息负债：020202021现金：1.3亿2021有息负债：020212022现金：1.5亿2022有息负债：020222023现金：2.2亿2023有息负债：020232024现金：2.9亿2024有息负债：020242025现金：4.1亿2025有息负债：02025

分红：苏轴股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.86%，最近一年派息率 37.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.86%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.86%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.6%，现金派息率 33.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402015每股分红：0.3020152016每股分红：0.2520162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4520232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.352025
派息率
0%20%40%2015派息率：29%20152016派息率：36%20162017派息率：32%20172018派息率：29%20182019派息率：33%20192020派息率：36%20202021派息率：46%20212022派息率：40%20222023派息率：49%20232024派息率：38%20242025派息率：38%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-05-27¥0.3510转2股派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-05-20¥0.4510转4股派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20222023-05-26¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-05-30¥0.3010转2.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-15¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-05-29¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-04-28¥0.2510转1.00派2.50元(含税,扣税后2.183817元)
20152016-06-24¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.20元)
20142015-06-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。