常辅股份 920396

¥16.36 -0.35 (-2.09%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥11.85亿
市盈率(TTM)
35.9
市净率
3.22
股息率
1.22%
52 周区间
15.29 – 44.82
今开 / 最高 / 最低
16.69 / 16.87 / 16.31

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂常辅股份

常辅股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.82，现价高于估值 140.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 11.2%。
  • 财务健康 资产负债率 41.9%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 2.35。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 35.3%。

近一年股价

估值：常辅股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.82，现价高于估值 140.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 140.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -140.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 140.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2794.10万；前 5 年增速 4.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2908.39万¥2680.54万
2027¥3027.35万¥2571.60万
2028¥3151.18万¥2467.08万
2029¥3280.07万¥2366.82万
2030¥3414.24万¥2270.62万
2031¥3539.62万¥2169.59万
2032¥3654.80万¥2064.69万
2033¥3758.46万¥1956.91万
2034¥3849.34万¥1847.22万
2035¥3926.33万¥1736.56万
终值¥2.73亿

未来增长：机构怎么看常辅股份？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.7020202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.4220222023每股收益：0.6120232024每股收益：0.5320242025每股收益：0.572025

过往业绩：常辅股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 11.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.4% vs 5 年 -4.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.2%
  • 净利率同比提升 14.9% → 15.8%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2014营收：1.8亿2014净利润：1810万20142015营收：1.6亿2015净利润：1738万20152016营收：1.5亿2016净利润：1518万20162017营收：1.8亿2017净利润：2012万20172018营收：2.2亿2018净利润：2773万20182019营收：2.5亿2019净利润：2896万20192020营收：2.3亿2020净利润：3344万20202021营收：2.3亿2021净利润：3051万20212022营收：2.1亿2022净利润：2470万20222023营收：2.4亿2023净利润：3562万20232024营收：2.5亿2024净利润：3789万20242025营收：2.6亿2025净利润：4086万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2014净利率：10%2014ROE：15%20142015净利率：11%2015ROE：14%20152016净利率：10%2016ROE：12%20162017净利率：11%2017ROE：13%20172018净利率：13%2018ROE：17%20182019净利率：11%2019ROE：17%20192020净利率：14%2020ROE：14%20202021净利率：13%2021ROE：12%20212022净利率：12%2022ROE：9%20222023净利率：15%2023ROE：12%20232024净利率：15%2024ROE：12%20242025净利率：16%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2014经营现金流：2418万2014自由现金流：2338万20142015经营现金流：2004万2015自由现金流：1954万20152016经营现金流：2284万2016自由现金流：2108万20162017经营现金流：-608万2017自由现金流：-716万20172018经营现金流：2319万2018自由现金流：1304万20182019经营现金流：3333万2019自由现金流：3052万20192020经营现金流：2594万2020自由现金流：2429万20202021经营现金流：1389万2021自由现金流：903万20212022经营现金流：3213万2022自由现金流：-2008万20222023经营现金流：2692万2023自由现金流：2305万20232024经营现金流：9558万2024自由现金流：5598万20242025经营现金流：8703万2025自由现金流：479万2025

财务健康：常辅股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 41.9%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 2.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.3%
  • 负债率较 5 年前下降 8.6% → 6.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 378.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.9%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2014总资产：2.2亿2014总负债：9446万20142015总资产：2.2亿2015总负债：9964万20152016总资产：2.1亿2016总负债：9061万20162017总资产：2.6亿2017总负债：1亿20172018总资产：2.8亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：3.1亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：3.6亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：3.8亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：3.9亿2022总负债：1.3亿20222023总资产：4.3亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：5.5亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：6.3亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2014现金：4292万2014有息负债：1400万20142015现金：5561万2015有息负债：2100万20152016现金：5451万2016有息负债：2100万20162017现金：6775万2017有息负债：2100万20172018现金：6030万2018有息负债：2100万20182019现金：5909万2019有息负债：2000万20192020现金：1.2亿2020有息负债：2000万20202021现金：1.2亿2021有息负债：2000万20212022现金：8600万2022有息负债：2300万20222023现金：1.1亿2023有息负债：2300万20232024现金：1.6亿2024有息负债：2000万20242025现金：1.5亿2025有息负债：2300万2025

分红：常辅股份给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 35.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.3%，现金派息率 302.3%
每股分红（按财年）
0.000.250.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.1820162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.6520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%100%201420152016派息率：38%20162017派息率：100%20172018派息率：86%201820192020派息率：36%20202021派息率：38%20212022派息率：36%20222023派息率：36%20232024派息率：47%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-11¥0.2510转2股派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-13¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-06-12¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-17¥0.2010转1.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-18¥0.2510转3.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-06-26¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20172018-06-29¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20162017-06-16¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。