朗鸿科技 920395

¥6.14 -0.13 (-2.07%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥9.37亿
市盈率(TTM)
58.9
市净率
4.12
股息率
3.26%
52 周区间
5.85 – 13.48
今开 / 最高 / 最低
6.28 / 6.29 / 6.11

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂朗鸿科技

朗鸿科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.58，现价高于估值 71.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.9%，最新净资产收益率 17.2%。
  • 财务健康 资产负债率 19.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.64。
  • 分红 当前股息率 3.26%，最近一年派息率 74.1%。

近一年股价

估值：朗鸿科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.58，现价高于估值 71.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 71.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -71.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.52
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 71.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2339.90万；前 5 年增速 9.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2551.32万¥2351.45万
2027¥2781.84万¥2363.05万
2028¥3033.20万¥2374.72万
2029¥3307.27万¥2386.44万
2030¥3606.10万¥2398.22万
2031¥3881.18万¥2378.95万
2032¥4122.64万¥2328.99万
2033¥4321.12万¥2249.87万
2034¥4468.34万¥2144.27万
2035¥4557.71万¥2015.81万
终值¥3.16亿

未来增长：机构怎么看朗鸿科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5720202021每股收益：1.2820212022每股收益：0.5120222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.3820242025每股收益：0.2720252026E每股收益：0.262026E2027E每股收益：0.322027E2028E每股收益：0.352028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.261
2027E0.321
2028E0.351

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：朗鸿科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.9%，最新净资产收益率 17.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.9% vs 5 年 -13.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.2%
  • 净利率同比提升 36.4% → 24.2%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2013营收：9956万2013净利润：553万20132014营收：7778万2014净利润：-429万20142015营收：5844万2015净利润：-566万20152016营收：8127万2016净利润：150万20162017营收：7754万2017净利润：760万20172018营收：1亿2018净利润：1644万20182019营收：1.4亿2019净利润：3619万20192020营收：1.2亿2020净利润：2049万20202021营收：1.4亿2021净利润：4908万20212022营收：1.1亿2022净利润：4213万20222023营收：1.2亿2023净利润：4521万20232024营收：1.6亿2024净利润：5795万20242025营收：1.7亿2025净利润：4103万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%2013净利率：6%2013ROE：11%20132014净利率：-6%2014ROE：-9%20142015净利率：-10%2015ROE：-14%20152016净利率：2%2016ROE：4%20162017净利率：10%2017ROE：16%20172018净利率：16%2018ROE：28%20182019净利率：25%2019ROE：49%20192020净利率：17%2020ROE：28%20202021净利率：34%2021ROE：49%20212022净利率：37%2022ROE：19%20222023净利率：39%2023ROE：21%20232024净利率：36%2024ROE：28%20242025净利率：24%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2013经营现金流：1234万2013自由现金流：1020万20132014经营现金流：113万2014自由现金流：82万20142015经营现金流：-1866万2015自由现金流：-2050万20152016经营现金流：1132万2016自由现金流：647万20162017经营现金流：1112万2017自由现金流：982万20172018经营现金流：2280万2018自由现金流：1310万20182019经营现金流：4744万2019自由现金流：551万20192020经营现金流：3227万2020自由现金流：2067万20202021经营现金流：2960万2021自由现金流：2581万20212022经营现金流：5338万2022自由现金流：4680万20222023经营现金流：4810万2023自由现金流：4464万20232024经营现金流：6885万2024自由现金流：3504万20242025经营现金流：5007万2025自由现金流：-948万2025

财务健康：朗鸿科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.4%
总资产与总负债 总资产总负债
01亿2亿2013总资产：7118万2013总负债：1856万20132014总资产：6746万2014总负债：2212万20142015总资产：5158万2015总负债：1183万20152016总资产：6862万2016总负债：2727万20162017总资产：7141万2017总负债：2248万20172018总资产：8843万2018总负债：2814万20182019总资产：1.4亿2019总负债：7076万20192020总资产：1.3亿2020总负债：5622万20202021总资产：1.5亿2021总负债：4909万20212022总资产：2.5亿2022总负债：3430万20222023总资产：2.4亿2023总负债：2644万20232024总资产：2.7亿2024总负债：6175万20242025总资产：3亿2025总负债：5741万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2013现金：2991万2013有息负债：020132014现金：427万2014有息负债：020142015现金：399万2015有息负债：020152016现金：1746万2016有息负债：020162017现金：577万2017有息负债：020172018现金：2240万2018有息负债：900020182019现金：1964万2019有息负债：613万20192020现金：2023万2020有息负债：020202021现金：3195万2021有息负债：1001万20212022现金：5147万2022有息负债：100万20222023现金：4969万2023有息负债：100万20232024现金：4416万2024有息负债：2002万20242025现金：6081万2025有息负债：02025

分红：朗鸿科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.26%，最近一年派息率 74.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.26%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.26%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.26%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 74.1%，现金派息率 -321.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.9020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.7020212022每股分红：1.4020222023每股分红：0.4320232024每股分红：0.4120242025每股分红：0.202025
派息率
0%100%200%20132014201520162017派息率：48%20172018派息率：54%20182019派息率：89%20192020派息率：70%20202021派息率：55%20212022派息率：275%20222023派息率：123%20232024派息率：108%20242025派息率：74%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-08¥0.2210转2股派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20242024-12-18¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242024-07-31¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20232024-04-17¥0.2810转4股派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20232023-09-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-04-19¥0.7010转10.00派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20222022-09-30¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20212021-09-09¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20202020-12-18¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-06-24¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20192019-09-03¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。