云里物里 920374

¥18.01 +1.84 (+11.38%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥15.42亿
市盈率(TTM)
59.5
市净率
5.83
股息率
0.50%
52 周区间
13.04 – 28.46
今开 / 最高 / 最低
16.83 / 19.97 / 16.61

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂云里物里

云里物里的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.41，现价高于估值 428.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.9%，最新净资产收益率 5.9%。
  • 财务健康 资产负债率 24.0%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 4.29。
  • 分红 当前股息率 0.50%，最近一年派息率 47.4%。

近一年股价

估值：云里物里的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.41，现价高于估值 428.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 428.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -428.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 59.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 428.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2777.78万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2638.89万¥2432.15万
2027¥2506.94万¥2129.54万
2028¥2381.60万¥1864.57万
2029¥2262.52万¥1632.57万
2030¥2149.39万¥1429.44万
2031¥2072.01万¥1270.03万
2032¥2026.43万¥1144.78万
2033¥2010.22万¥1046.66万
2034¥2022.28万¥970.45万
2035¥2062.72万¥912.31万
终值¥1.43亿

未来增长：机构怎么看云里物里？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -19.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -19.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.3220202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.3320232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.192025

过往业绩：云里物里赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.9%，最新净资产收益率 5.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -32.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -32.1% vs 5 年 -9.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.9%
  • 净利率同比提升 11.4% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2015营收：1898万2015净利润：72万20152016营收：4561万2016净利润：423万20162017营收：5897万2017净利润：815万20172018营收：7883万2018净利润：1292万20182019营收：1.2亿2019净利润：2107万20192020营收：1.4亿2020净利润：2143万20202021营收：2.1亿2021净利润：4492万20212022营收：1.6亿2022净利润：2652万20222023营收：1.9亿2023净利润：2711万20232024营收：2亿2024净利润：2247万20242025营收：2.5亿2025净利润：1546万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：4%2015ROE：28%20152016净利率：9%2016ROE：40%20162017净利率：14%2017ROE：42%20172018净利率：16%2018ROE：45%20182019净利率：18%2019ROE：45%20192020净利率：16%2020ROE：25%20202021净利率：22%2021ROE：36%20212022净利率：17%2022ROE：11%20222023净利率：14%2023ROE：11%20232024净利率：11%2024ROE：9%20242025净利率：6%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2015经营现金流：-139万2015自由现金流：-427万20152016经营现金流：853万2016自由现金流：784万20162017经营现金流：991万2017自由现金流：878万20172018经营现金流：1890万2018自由现金流：1794万20182019经营现金流：2760万2019自由现金流：2635万20192020经营现金流：1751万2020自由现金流：834万20202021经营现金流：4966万2021自由现金流：4693万20212022经营现金流：3001万2022自由现金流：2692万20222023经营现金流：4786万2023自由现金流：4330万20232024经营现金流：2599万2024自由现金流：1430万20242025经营现金流：2921万2025自由现金流：2573万2025

财务健康：云里物里的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 24.0%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 4.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿2015总资产：1318万2015总负债：1066万20152016总资产：1941万2016总负债：870万20162017总资产：2864万2017总负债：903万20172018总资产：4738万2018总负债：1896万20182019总资产：1.1亿2019总负债：6159万20192020总资产：1.3亿2020总负债：4237万20202021总资产：1.8亿2021总负债：5599万20212022总资产：2.8亿2022总负债：4331万20222023总资产：3.1亿2023总负债：6197万20232024总资产：3.2亿2024总负债：7015万20242025总资产：3.4亿2025总负债：8234万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2015现金：89万2015有息负债：020152016现金：721万2016有息负债：020162017现金：1675万2017有息负债：020172018现金：2076万2018有息负债：020182019现金：6141万2019有息负债：020192020现金：7066万2020有息负债：020202021现金：1亿2021有息负债：991万20212022现金：2.1亿2022有息负债：528万20222023现金：1.9亿2023有息负债：567万20232024现金：1.9亿2024有息负债：435万20242025现金：2.6亿2025有息负债：271万2025

分红：云里物里给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.50%，最近一年派息率 47.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.50%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.50%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -23.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.4%，现金派息率 29.9%
每股分红（按财年）
0.000.502015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.9320182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3420202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.092025
派息率
0%50%100%2015201620172018派息率：85%201820192020派息率：106%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：36%20232024派息率：39%20242025派息率：47%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-29¥0.0910转0.50股派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-06-24¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20232024-06-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-06-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20212022-05-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-21¥0.1010送2.50派1.00元(含税,扣税后0.65元)
20202020-09-22¥0.2410送4.00转6.80派2.39元(含税,扣税后1.751元)
20182019-05-22¥0.1310送3.00转7.00派1.26元(含税,扣税后0.134元)
20182018-10-25¥0.8010送13.00派8.00元(含税,扣税后5.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。