鹿得医疗 920278

¥5.50 -0.09 (-1.61%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥9.60亿
市盈率(TTM)
188.5
市净率
2.53
股息率
0.00%
52 周区间
5.33 – 12.90
今开 / 最高 / 最低
5.58 / 5.62 / 5.49

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂鹿得医疗

鹿得医疗的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.67，现价高于估值 230.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.0%，最新净资产收益率 5.1%。
  • 财务健康 资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 1.62。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

估值：鹿得医疗的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.67，现价高于估值 230.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 230.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -230.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 188.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 230.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2769.50万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2631.02万¥2424.91万
2027¥2499.47万¥2123.19万
2028¥2374.50万¥1859.01万
2029¥2255.77万¥1627.71万
2030¥2142.99万¥1425.18万
2031¥2065.84万¥1266.25万
2032¥2020.39万¥1141.37万
2033¥2004.23万¥1043.54万
2034¥2016.25万¥967.56万
2035¥2056.58万¥909.59万
终值¥1.43亿

未来增长：机构怎么看鹿得医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3420202021每股收益：0.2220212022每股收益：0.2020222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.112025

过往业绩：鹿得医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.0%，最新净资产收益率 5.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.3% vs 5 年 -20.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.1%
  • 净利率同比提升 8.0% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2015营收：2.4亿2015净利润：1795万20152016营收：2.6亿2016净利润：1809万20162017营收：2.8亿2017净利润：1816万20172018营收：2.9亿2018净利润：2029万20182019营收：3亿2019净利润：3254万20192020营收：4.2亿2020净利润：5433万20202021营收：4亿2021净利润：3814万20212022营收：3.4亿2022净利润：3487万20222023营收：3.3亿2023净利润：3169万20232024营收：3.4亿2024净利润：2754万20242025营收：3亿2025净利润：1945万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2015净利率：7%2015ROE：14%20152016净利率：7%2016ROE：13%20162017净利率：6%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：10%20182019净利率：11%2019ROE：16%20192020净利率：13%2020ROE：15%20202021净利率：9%2021ROE：11%20212022净利率：10%2022ROE：9%20222023净利率：10%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：7%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2015经营现金流：1832万2015自由现金流：1517万20152016经营现金流：3020万2016自由现金流：2710万20162017经营现金流：1635万2017自由现金流：700万20172018经营现金流：571万2018自由现金流：-1362万20182019经营现金流：4999万2019自由现金流：4216万20192020经营现金流：6727万2020自由现金流：5173万20202021经营现金流：1892万2021自由现金流：915万20212022经营现金流：5204万2022自由现金流：3639万20222023经营现金流：3403万2023自由现金流：738万20232024经营现金流：1303万2024自由现金流：-3425万20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：鹿得医疗的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 1.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.7%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 11.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 340.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.4%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2015总资产：1.9亿2015总负债：6657万20152016总资产：2.1亿2016总负债：6682万20162017总资产：2.6亿2017总负债：7531万20172018总资产：2.6亿2018总负债：6512万20182019总资产：2.6亿2019总负债：6359万20192020总资产：4.6亿2020总负债：9102万20202021总资产：4.8亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：4.8亿2022总负债：9318万20222023总资产：4.9亿2023总负债：1亿20232024总资产：5.3亿2024总负债：1.3亿20242025总资产：6亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2015现金：3766万2015有息负债：020152016现金：5486万2016有息负债：020162017现金：7873万2017有息负债：020172018现金：4487万2018有息负债：020182019现金：3909万2019有息负债：020192020现金：1.4亿2020有息负债：020202021现金：2.1亿2021有息负债：83万20212022现金：1.8亿2022有息负债：76万20222023现金：1.5亿2023有息负债：88万20232024现金：1.4亿2024有息负债：2164万20242025现金：1.6亿2025有息负债：4493万2025

分红：鹿得医疗给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -26.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 89.7%，现金派息率 15.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402015每股分红：0.0020152016每股分红：0.3520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%100%20152016派息率：167%20162017派息率：71%201720182019派息率：85%20192020派息率：132%20202021派息率：46%20212022派息率：90%20222023派息率：55%20232024派息率：63%20242025派息率：90%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-09-25¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-07¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212021-12-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-24¥0.2510转6.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202020-09-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192019-10-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162016-11-28¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。