宏裕包材 920274

¥13.91 -0.29 (-2.04%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥11.31亿
市盈率(TTM)
47.2
市净率
2.27
股息率
1.08%
52 周区间
13.00 – 43.09
今开 / 最高 / 最低
14.21 / 14.28 / 13.86

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康4/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂宏裕包材

宏裕包材的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.77，现价高于估值 141.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.9%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 42.6%，有息负债占净资产 35.3%，流动比率 1.08。
  • 分红 当前股息率 1.08%，最近一年派息率 65.2%。

近一年股价

估值：宏裕包材的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.77，现价高于估值 141.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 141.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -141.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 47.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 141.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4473.15万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4249.49万¥3916.58万
2027¥4037.02万¥3429.26万
2028¥3835.16万¥3002.58万
2029¥3643.41万¥2628.99万
2030¥3461.24万¥2301.88万
2031¥3336.63万¥2045.17万
2032¥3263.23万¥1843.48万
2033¥3237.12万¥1685.47万
2034¥3256.54万¥1562.75万
2035¥3321.67万¥1469.13万
终值¥2.31亿

未来增长：机构怎么看宏裕包材？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -33.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -33.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -33.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1820202021每股收益：0.6220212022每股收益：0.7920222023每股收益：0.4920232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.232025

过往业绩：宏裕包材赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.9%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +360.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 360.0% vs 5 年 -27.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 0.6% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2013营收：1.8亿2013净利润：1761万20132014营收：2.4亿2014净利润：2043万20142015营收：2.6亿2015净利润：2976万20152016营收：3.1亿2016净利润：4123万20162017营收：3.6亿2017净利润：4416万20172018营收：4亿2018净利润：2849万20182019营收：4.5亿2019净利润：4701万20192020营收：5.2亿2020净利润：7067万20202021营收：5.9亿2021净利润：3696万20212022营收：6.8亿2022净利润：4761万20222023营收：6.5亿2023净利润：3315万20232024营收：6.4亿2024净利润：371万20242025营收：6.2亿2025净利润：1843万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：10%2013ROE：20%20132014净利率：8%2014ROE：20%20142015净利率：11%2015ROE：23%20152016净利率：13%2016ROE：24%20162017净利率：12%2017ROE：24%20172018净利率：7%2018ROE：14%20182019净利率：10%2019ROE：21%20192020净利率：14%2020ROE：25%20202021净利率：6%2021ROE：12%20212022净利率：7%2022ROE：14%20222023净利率：5%2023ROE：6%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2013经营现金流：-240万2013自由现金流：-6384万20132014经营现金流：4058万2014自由现金流：2683万20142015经营现金流：7435万2015自由现金流：6469万20152016经营现金流：4669万2016自由现金流：1862万20162017经营现金流：7386万2017自由现金流：4261万20172018经营现金流：5766万2018自由现金流：2616万20182019经营现金流：6888万2019自由现金流：-2914万20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：3677万20202021经营现金流：3825万2021自由现金流：-5286万20212022经营现金流：7961万2022自由现金流：913万20222023经营现金流：2062万2023自由现金流：-562万20232024经营现金流：8730万2024自由现金流：3055万20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：宏裕包材的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 42.6%，有息负债占净资产 35.3%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 35.3%
  • 负债率较 5 年前下降 32.0% → 35.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 99.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2013总资产：2.3亿2013总负债：1.4亿20132014总资产：2.4亿2014总负债：1.4亿20142015总资产：2.4亿2015总负债：1.1亿20152016总资产：2.8亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：3.3亿2017总负债：1.4亿20172018总资产：3.6亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：4.7亿2019总负债：2.4亿20192020总资产：5.9亿2020总负债：3亿20202021总资产：7.4亿2021总负债：4.2亿20212022总资产：7.6亿2022总负债：4.2亿20222023总资产：8.9亿2023总负债：3.7亿20232024总资产：9亿2024总负债：4.2亿20242025总资产：8.5亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2013现金：116万2013有息负债：020132014现金：80万2014有息负债：020142015现金：47万2015有息负债：020152016现金：676万2016有息负债：020162017现金：559万2017有息负债：020172018现金：26万2018有息负债：020182019现金：844万2019有息负债：40万20192020现金：4422万2020有息负债：9049万20202021现金：8184万2021有息负债：1.9亿20212022现金：5752万2022有息负债：2亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：1.9亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：2.5亿20242025现金：8633万2025有息负债：1.7亿2025

分红：宏裕包材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.08%，最近一年派息率 65.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.08%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 65.2%，现金派息率 11.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：2.0020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%100%200%2013201420152016派息率：73%20162017派息率：34%20172018派息率：106%20182019派息率：77%201920202021派息率：81%202120222023派息率：102%20232024派息率：200%20242025派息率：65%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-05-19¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-05-22¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20182019-05-27¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-06-08¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-06-09¥2.0010转10.00派20.00元(含税,扣税后17.00元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。