一致魔芋 920273

¥15.54 -0.41 (-2.57%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥16.01亿
市盈率(TTM)
35.3
市净率
2.44
股息率
3.22%
52 周区间
14.41 – 40.50
今开 / 最高 / 最低
16.00 / 16.05 / 15.50

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂一致魔芋

一致魔芋的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.92，现价高于估值 30.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.7%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 13.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 8.00。
  • 分红 当前股息率 3.22%，最近一年派息率 68.5%。

近一年股价

估值：一致魔芋的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.92，现价高于估值 30.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 30.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -30.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.00
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 30.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3272.09万；前 5 年增速 17.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3850.94万¥3549.25万
2027¥4532.19万¥3849.89万
2028¥5333.96万¥4176.00万
2029¥6277.56万¥4529.73万
2030¥7388.09万¥4913.42万
2031¥8463.24万¥5187.50万
2032¥9429.26万¥5326.83万
2033¥1.02亿¥5315.85万
2034¥1.07亿¥5151.13万
2035¥1.09亿¥4842.54万
终值¥7.60亿

未来增长：机构怎么看一致魔芋？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9820202021每股收益：1.0220212022每股收益：1.1220222023每股收益：0.7420232024每股收益：1.1920242025每股收益：0.7320252026E每股收益：0.662026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：1.192028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.661
2027E0.861
2028E1.191

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：一致魔芋赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.7%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -38.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -38.7% vs 5 年 -5.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 14.1% → 9.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2014营收：1.2亿2014净利润：90万20142015营收：1.4亿2015净利润：619万20152016营收：1.6亿2016净利润：1198万20162017营收：2.3亿2017净利润：2380万20172018营收：3亿2018净利润：3196万20182019营收：3.7亿2019净利润：3864万20192020营收：3.8亿2020净利润：4435万20202021营收：5亿2021净利润：5935万20212022营收：4.5亿2022净利润：6530万20222023营收：4.8亿2023净利润：5274万20232024营收：6.2亿2024净利润：8672万20242025营收：7.4亿2025净利润：6672万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：1%2014ROE：3%20142015净利率：4%2015ROE：8%20152016净利率：7%2016ROE：13%20162017净利率：10%2017ROE：21%20172018净利率：11%2018ROE：23%20182019净利率：11%2019ROE：24%20192020净利率：12%2020ROE：16%20202021净利率：12%2021ROE：19%20212022净利率：15%2022ROE：17%20222023净利率：11%2023ROE：9%20232024净利率：14%2024ROE：14%20242025净利率：9%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02014经营现金流：1883万2014自由现金流：1063万20142015经营现金流：1588万2015自由现金流：1275万20152016经营现金流：4170万2016自由现金流：2871万20162017经营现金流：601万2017自由现金流：-722万20172018经营现金流：411万2018自由现金流：-872万20182019经营现金流：3422万2019自由现金流：2883万20192020经营现金流：-2151万2020自由现金流：-2621万20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：-8872万2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：-6868万2024自由现金流：-1.4亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：一致魔芋的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 8.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2014总资产：2.4亿2014总负债：2.1亿20142015总资产：2亿2015总负债：1.2亿20152016总资产：2.5亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：3.2亿2017总负债：2亿20172018总资产：3.5亿2018总负债：2.1亿20182019总资产：3.4亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：4.3亿2020总负债：1.5亿20202021总资产：4.2亿2021总负债：1.1亿20212022总资产：5.5亿2022总负债：1.7亿20222023总资产：6.4亿2023总负债：7602万20232024总资产：7.8亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：7.7亿2025总负债：1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2014现金：1491万2014有息负债：9625万20142015现金：674万2015有息负债：3300万20152016现金：695万2016有息负债：6700万20162017现金：1458万2017有息负债：8500万20172018现金：478万2018有息负债：9152万20182019现金：938万2019有息负债：9268万20192020现金：1505万2020有息负债：7300万20202021现金：821万2021有息负债：4917万20212022现金：980万2022有息负债：9615万20222023现金：8207万2023有息负债：6万20232024现金：5875万2024有息负债：6005万20242025现金：5505万2025有息负债：02025

分红：一致魔芋给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.22%，最近一年派息率 68.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 68.5%，现金派息率 36.7%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.502025
派息率
0%25%50%2014201520162017派息率：18%201720182019派息率：24%20192020派息率：51%20202021派息率：39%20212022派息率：27%20222023派息率：41%20232024派息率：42%20242025派息率：68%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-04-29¥0.5010转4股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-05-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212021-09-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202020-08-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192019-09-20¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20172018-05-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。