邦德股份 920271

¥7.98 -0.13 (-1.60%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥10.44亿
市盈率(TTM)
26.7
市净率
1.66
股息率
2.51%
52 周区间
7.57 – 18.20
今开 / 最高 / 最低
8.14 / 8.14 / 7.91

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康5/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂邦德股份

邦德股份的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.90，现价高于估值 104.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.6%，最新净资产收益率 15.8%。
  • 财务健康 资产负债率 20.2%，有息负债占净资产 5.2%，流动比率 2.67。
  • 分红 当前股息率 2.51%，最近一年派息率 26.3%。

近一年股价

估值：邦德股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.90，现价高于估值 104.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 104.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -104.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 104.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2209.33万；前 5 年增速 8.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2404.72万¥2216.33万
2027¥2617.39万¥2223.36万
2028¥2848.87万¥2230.40万
2029¥3100.82万¥2237.47万
2030¥3375.05万¥2244.56万
2031¥3627.34万¥2223.36万
2032¥3848.84万¥2174.31万
2033¥4031.18万¥2098.91万
2034¥4166.99万¥1999.65万
2035¥4250.33万¥1879.86万
终值¥2.95亿

未来增长：机构怎么看邦德股份？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4220202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.7120222023每股收益：0.7220232024每股收益：0.7520242025每股收益：0.7620252026E每股收益：0.702026E2027E每股收益：0.822027E2028E每股收益：0.982028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.701
2027E0.821
2028E0.981

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：邦德股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 12.6%，最新净资产收益率 15.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.3% vs 5 年 12.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.8%
  • 净利率同比提升 25.6% → 26.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2014营收：9792万2014净利润：193万20142015营收：1.1亿2015净利润：2377万20152016营收：1.3亿2016净利润：2533万20162017营收：1.6亿2017净利润：3362万20172018营收：1.8亿2018净利润：3122万20182019营收：2亿2019净利润：4747万20192020营收：1.6亿2020净利润：4129万20202021营收：2.3亿2021净利润：3641万20212022营收：3.4亿2022净利润：7796万20222023营收：3.3亿2023净利润：8590万20232024营收：3.5亿2024净利润：8871万20242025营收：3.8亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：2%2014ROE：4%20142015净利率：22%2015ROE：33%20152016净利率：19%2016ROE：25%20162017净利率：20%2017ROE：30%20172018净利率：17%2018ROE：28%20182019净利率：23%2019ROE：25%20192020净利率：27%2020ROE：18%20202021净利率：16%2021ROE：15%20212022净利率：23%2022ROE：18%20222023净利率：26%2023ROE：17%20232024净利率：26%2024ROE：16%20242025净利率：26%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2014经营现金流：-157万2014自由现金流：-785万20142015经营现金流：1588万2015自由现金流：1246万20152016经营现金流：2083万2016自由现金流：1724万20162017经营现金流：4380万2017自由现金流：3890万20172018经营现金流：4618万2018自由现金流：853万20182019经营现金流：4608万2019自由现金流：1134万20192020经营现金流：5540万2020自由现金流：3584万20202021经营现金流：1865万2021自由现金流：-3704万20212022经营现金流：6323万2022自由现金流：1081万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：8092万20232024经营现金流：8776万2024自由现金流：2034万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：-3498万2025

财务健康：邦德股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 20.2%，有息负债占净资产 5.2%，流动比率 2.67。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.67
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.2%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 358.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2014总资产：1.9亿2014总负债：1.4亿20142015总资产：1.2亿2015总负债：4992万20152016总资产：1.4亿2016总负债：3316万20162017总资产：1.6亿2017总负债：4227万20172018总资产：1.9亿2018总负债：7291万20182019总资产：2.4亿2019总负债：5002万20192020总资产：2.8亿2020总负债：4657万20202021总资产：3.1亿2021总负债：6552万20212022总资产：5.1亿2022总负债：6596万20222023总资产：5.6亿2023总负债：5126万20232024总资产：6.1亿2024总负债：5261万20242025总资产：8亿2025总负债：1.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2014现金：785万2014有息负债：4670万20142015现金：924万2015有息负债：3100万20152016现金：2094万2016有息负债：1600万20162017现金：3722万2017有息负债：1600万20172018现金：2951万2018有息负债：3100万20182019现金：4287万2019有息负债：020192020现金：5591万2020有息负债：020202021现金：2705万2021有息负债：1502万20212022现金：1.5亿2022有息负债：020222023现金：2.1亿2023有息负债：95万20232024现金：2亿2024有息负债：100万20242025现金：5386万2025有息负债：3299万2025

分红：邦德股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.51%，最近一年派息率 26.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 26.3%，现金派息率 -74.8%
每股分红（按财年）
0.001.002014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：1.7520172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.202025
派息率
0%200%2014201520162017派息率：356%20172018派息率：29%20182019派息率：38%20192020派息率：71%202020212022派息率：28%20222023派息率：42%20232024派息率：27%20242025派息率：26%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-04-28¥0.2010转1股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192019-11-25¥0.2010派2.02元(含税,扣税后1.818元)
20182019-05-29¥0.1010送3.00派1.00元(含税,扣税后0.60元)
20172018-05-29¥0.4510派4.45元(含税,扣税后4.005元)
20172017-09-18¥1.3010转30.00派13.00元(含税,扣税后8.956918元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-07 00:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。