太湖雪 920262

¥14.97 -0.32 (-2.09%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥12.42亿
市盈率(TTM)
21.1
市净率
3.13
股息率
0.67%
52 周区间
11.49 – 24.08
今开 / 最高 / 最低
15.21 / 15.30 / 14.81

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂太湖雪

太湖雪的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.31，现价高于估值 32.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 32.1%，有息负债占净资产 15.8%，流动比率 3.20。
  • 分红 当前股息率 0.67%，最近一年派息率 17.5%。

近一年股价

估值：太湖雪的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.31，现价高于估值 32.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 32.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -32.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 32.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2207.06万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2648.47万¥2440.99万
2027¥3178.16万¥2699.71万
2028¥3813.80万¥2985.85万
2029¥4576.56万¥3302.33万
2030¥5491.87万¥3652.34万
2031¥6392.53万¥3918.27万
2032¥7210.78万¥4073.56万
2033¥7874.17万¥4099.84万
2034¥8315.12万¥3990.26万
2035¥8481.43万¥3751.21万
终值¥5.89亿

未来增长：机构怎么看太湖雪？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9220202021每股收益：1.3720212022每股收益：0.7720222023每股收益：0.6520232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.5720252026E每股收益：0.632026E2027E每股收益：0.822027E2028E每股收益：1.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.633
2027E0.823
2028E1.083

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：太湖雪赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.9% vs 5 年 -9.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.8%
  • 净利率同比提升 5.4% → 6.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2014营收：9518万2014净利润：85万20142015营收：1亿2015净利润：38万20152016营收：1.4亿2016净利润：1016万20162017营收：1.6亿2017净利润：1466万20172018营收：2亿2018净利润：1775万20182019营收：2.4亿2019净利润：1234万20192020营收：3.1亿2020净利润：2440万20202021营收：3.7亿2021净利润：3634万20212022营收：3.4亿2022净利润：3163万20222023营收：5.3亿2023净利润：3435万20232024营收：5.2亿2024净利润：2806万20242025营收：6亿2025净利润：3866万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：1%2014ROE：2%20142015净利率：0%2015ROE：1%20152016净利率：7%2016ROE：19%20162017净利率：9%2017ROE：22%20172018净利率：9%2018ROE：21%20182019净利率：5%2019ROE：12%20192020净利率：8%2020ROE：19%20202021净利率：10%2021ROE：21%20212022净利率：9%2022ROE：11%20222023净利率：6%2023ROE：11%20232024净利率：5%2024ROE：8%20242025净利率：6%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2014经营现金流：-1768万2014自由现金流：-2384万20142015经营现金流：705万2015自由现金流：425万20152016经营现金流：550万2016自由现金流：395万20162017经营现金流：1382万2017自由现金流：1144万20172018经营现金流：212万2018自由现金流：101万20182019经营现金流：349万2019自由现金流：-403万20192020经营现金流：1857万2020自由现金流：1505万20202021经营现金流：-1071万2021自由现金流：-2356万20212022经营现金流：5019万2022自由现金流：4543万20222023经营现金流：86万2023自由现金流：-1163万20232024经营现金流：3807万2024自由现金流：2899万20242025经营现金流：7504万2025自由现金流：4886万2025

财务健康：太湖雪的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.1%，有息负债占净资产 15.8%，流动比率 3.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.8%
  • 负债率较 5 年前下降 23.9% → 15.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 132.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.1%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2014总资产：9429万2014总负债：5256万20142015总资产：8858万2015总负债：4647万20152016总资产：1亿2016总负债：4951万20162017总资产：1.4亿2017总负债：6496万20172018总资产：1.6亿2018总负债：7337万20182019总资产：1.8亿2019总负债：7495万20192020总资产：2.1亿2020总负债：7968万20202021总资产：2.9亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：4.4亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：5.2亿2023总负债：2亿20232024总资产：4.9亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：5.3亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2014现金：740万2014有息负债：2610万20142015现金：554万2015有息负债：2227万20152016现金：981万2016有息负债：2400万20162017现金：2667万2017有息负债：2599万20172018现金：2999万2018有息负债：3000万20182019现金：1535万2019有息负债：3120万20192020现金：4363万2020有息负债：2995万20202021现金：4643万2021有息负债：4984万20212022现金：1.7亿2022有息负债：6532万20222023现金：1.1亿2023有息负债：5396万20232024现金：1.1亿2024有息负债：5124万20242025现金：1.4亿2025有息负债：5670万2025

分红：太湖雪给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.67%，最近一年派息率 17.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.5%，现金派息率 17.0%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.9220212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%20142015201620172018201920202021派息率：67%20212022派息率：20%20222023派息率：46%20232024派息率：84%20242025派息率：18%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.1010转2股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-09¥0.1010转3股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-02-21¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-24¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-07-01¥0.9210派9.15元(含税,扣税后8.235元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。