长虹能源 920239

¥19.62 -0.26 (-1.31%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥35.72亿
市盈率(TTM)
17.5
市净率
3.14
股息率
2.04%
52 周区间
18.71 – 38.74
今开 / 最高 / 最低
19.94 / 20.13 / 19.57

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康1/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂长虹能源

长虹能源的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.36，现价低于估值 30.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 22.8%。
  • 财务健康 资产负债率 74.0%，有息负债占净资产 123.2%，流动比率 0.90。
  • 分红 当前股息率 2.04%，最近一年派息率 29.2%。

近一年股价

估值：长虹能源的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.36，现价低于估值 30.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 30.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 30.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 30.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.48亿；前 5 年增速 16.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.72亿¥1.58亿
2027¥2.00亿¥1.70亿
2028¥2.33亿¥1.82亿
2029¥2.71亿¥1.95亿
2030¥3.15亿¥2.10亿
2031¥3.58亿¥2.19亿
2032¥3.96亿¥2.24亿
2033¥4.27亿¥2.22亿
2034¥4.47亿¥2.15亿
2035¥4.56亿¥2.02亿
终值¥31.67亿

未来增长：机构怎么看长虹能源？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 16.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002.002020每股收益：2.3420202021每股收益：2.0020212022每股收益：0.8620222023每股收益：-2.0820232024每股收益：1.0820242025每股收益：1.3720252026E每股收益：1.192026E2027E每股收益：1.762027E2028E每股收益：2.162028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.192
2027E1.762
2028E2.162

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：长虹能源赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 22.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +26.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 26.9% vs 5 年 -10.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.8%
  • 净利率同比提升 5.4% → 5.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2013营收：3.8亿2013净利润：2214万20132014营收：4.6亿2014净利润：2644万20142015营收：5.1亿2015净利润：2912万20152016营收：5.9亿2016净利润：4209万20162017营收：8.1亿2017净利润：5403万20172018营收：10.7亿2018净利润：6187万20182019营收：14.2亿2019净利润：1亿20192020营收：19.5亿2020净利润：1.6亿20202021营收：30.7亿2021净利润：2.5亿20212022营收：32.1亿2022净利润：1.1亿20222023营收：28亿2023净利润：-2.7亿20232024营收：36.7亿2024净利润：2亿20242025营收：44.8亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2013净利率：6%2013ROE：11%20132014净利率：6%2014ROE：12%20142015净利率：6%2015ROE：10%20152016净利率：7%2016ROE：11%20162017净利率：7%2017ROE：13%20172018净利率：6%2018ROE：13%20182019净利率：7%2019ROE：19%20192020净利率：8%2020ROE：26%20202021净利率：8%2021ROE：26%20212022净利率：3%2022ROE：11%20222023净利率：-10%2023ROE：-38%20232024净利率：5%2024ROE：22%20242025净利率：6%2025ROE：23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2013经营现金流：5438万2013自由现金流：-1092万20132014经营现金流：2095万2014自由现金流：1711万20142015经营现金流：3037万2015自由现金流：1820万20152016经营现金流：7608万2016自由现金流：2298万20162017经营现金流：5120万2017自由现金流：2127万20172018经营现金流：6697万2018自由现金流：-8925万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1494万20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：4174万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：-2.4亿20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：-1.1亿20222023经营现金流：-3660万2023自由现金流：-1.9亿20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：4.4亿2025

财务健康：长虹能源的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 74.0%，有息负债占净资产 123.2%，流动比率 0.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 123.2%
  • 负债率较 5 年前下降 53.0% → 123.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 48.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 74.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2013总资产：3.3亿2013总负债：1.3亿20132014总资产：3.6亿2014总负债：1.3亿20142015总资产：4.4亿2015总负债：1.5亿20152016总资产：6.8亿2016总负债：2.7亿20162017总资产：7.8亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：14.1亿2018总负债：7.9亿20182019总资产：16亿2019总负债：8.6亿20192020总资产：22.5亿2020总负债：13.8亿20202021总资产：39亿2021总负债：26.6亿20212022总资产：44.2亿2022总负债：31.8亿20222023总资产：44.8亿2023总负债：36.7亿20232024总资产：45.5亿2024总负债：34.6亿20242025总资产：51.7亿2025总负债：38.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2013现金：896万2013有息负债：020132014现金：1.1亿2014有息负债：48万20142015现金：1.4亿2015有息负债：197万20152016现金：1.8亿2016有息负债：2080万20162017现金：2亿2017有息负债：3322万20172018现金：1.5亿2018有息负债：1.4亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：2.1亿20192020现金：2.1亿2020有息负债：3.2亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：7.1亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：10.7亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：15.9亿20232024现金：5.2亿2024有息负债：15.5亿20242025现金：5.9亿2025有息负债：13.5亿2025

分红：长虹能源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.04%，最近一年派息率 29.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.04%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.04%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.2%，现金派息率 16.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.2020152016每股分红：0.3020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.8020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%201320142015派息率：36%20152016派息率：41%20162017派息率：38%20172018派息率：45%20182019派息率：53%20192020派息率：51%20202021派息率：50%20212022派息率：35%202220232024派息率：46%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-12¥0.5010转4股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-31¥1.0010转6.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20202021-06-18¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202020-09-28¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-05-29¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20182019-06-17¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20172018-07-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-06-20¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20152016-05-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。