益坤电气 920222

¥19.17 -0.22 (-1.13%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥16.42亿
市盈率(TTM)
31.6
市净率
3.58
股息率
1.30%
52 周区间
18.59 – 49.73
今开 / 最高 / 最低
19.42 / 19.51 / 18.95

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂益坤电气

益坤电气的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.77，现价高于估值 183.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 48.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 17.3%。
  • 财务健康 资产负债率 28.2%，有息负债占净资产 12.9%，流动比率 2.84。
  • 分红 当前股息率 1.30%，最近一年派息率 —。

近一年股价

估值：益坤电气的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.77，现价高于估值 183.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 183.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -183.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 31.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 17.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 183.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3261.72万；前 5 年增速 4.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3398.89万¥3132.62万
2027¥3541.83万¥3008.62万
2028¥3690.77万¥2889.54万
2029¥3845.98万¥2775.16万
2030¥4007.72万¥2665.32万
2031¥4158.59万¥2548.98万
2032¥4296.79万¥2427.37万
2033¥4420.62万¥2301.68万
2034¥4528.54万¥2173.15万
2035¥4619.11万¥2042.96万
终值¥3.21亿

未来增长：机构怎么看益坤电气？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 48.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 48.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 48.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 48.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7420202021每股收益：0.4420212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.5720232024每股收益：0.7520242025每股收益：0.812025

过往业绩：益坤电气赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 17.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.0% vs 5 年 1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.3%
  • 净利率同比提升 16.0% → 15.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2019营收：2亿2019净利润：2847万20192020营收：2.2亿2020净利润：4808万20202021营收：2.3亿2021净利润：3098万20212022营收：2.4亿2022净利润：1785万20222023营收：2.8亿2023净利润：4176万20232024营收：3.4亿2024净利润：5439万20242025营收：3.7亿2025净利润：5908万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：14%2019ROE：26%20192020净利率：22%2020ROE：24%20202021净利率：13%2021ROE：13%20212022净利率：8%2022ROE：8%20222023净利率：15%2023ROE：16%20232024净利率：16%2024ROE：18%20242025净利率：16%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2019经营现金流：3791万2019自由现金流：-1760万20192020经营现金流：5332万2020自由现金流：-1763万20202021经营现金流：328万2021自由现金流：-2178万20212022经营现金流：664万2022自由现金流：-151万20222023经营现金流：4266万2023自由现金流：3127万20232024经营现金流：5926万2024自由现金流：4647万20242025经营现金流：2624万2025自由现金流：2012万2025

财务健康：益坤电气的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.2%，有息负债占净资产 12.9%，流动比率 2.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.9%
  • 负债率较 5 年前下降 21.7% → 12.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 59.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.2%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2019总资产：2.5亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：3.4亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：3.6亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：3.9亿2022总负债：1.6亿20222023总资产：4.2亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：4.6亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：4.8亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2019现金：1857万2019有息负债：5881万20192020现金：2871万2020有息负债：4406万20202021现金：2713万2021有息负债：3716万20212022现金：2780万2022有息负债：6564万20222023现金：3699万2023有息负债：6012万20232024现金：3410万2024有息负债：4518万20242025现金：2273万2025有息负债：4407万2025

分红：益坤电气给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.30%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 1.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.30%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。