青矩技术 920208
¥10.10 -0.22 (-2.13%) 2026-11-12 15:32
- 总市值
- ¥18.81亿
- 市盈率(TTM)
- 9.5
- 市净率
- 1.74
- 股息率
- 7.92%
- 52 周区间
- 9.85 – 19.86
- 今开 / 最高 / 最低
- 10.36 / 10.36 / 10.08
雪花图
总分 15/30 · 基本面一般
估值：青矩技术的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.76，现价高于估值 15.3%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 15.3%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15.3%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 9.5 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略高于估值 现价高于现金流折现估值 15.3%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.22亿；前 5 年增速 -0.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.21亿 | ¥1.11亿 |
| 2027 | ¥1.20亿 | ¥1.02亿 |
| 2028 | ¥1.19亿 | ¥9317.57万 |
| 2029 | ¥1.18亿 | ¥8521.32万 |
| 2030 | ¥1.17亿 | ¥7793.11万 |
| 2031 | ¥1.17亿 | ¥7166.96万 |
| 2032 | ¥1.17亿 | ¥6627.74万 |
| 2033 | ¥1.18亿 | ¥6162.95万 |
| 2034 | ¥1.20亿 | ¥5762.25万 |
| 2035 | ¥1.22亿 | ¥5417.04万 |
| 终值 | ¥8.50亿 |
未来增长：机构怎么看青矩技术？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.8%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.8%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.8%
- 高速增长（> 20%） 年化 -0.8%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.2%
- 至少 3 份机构预测 2 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.11 | 2 |
| 2027E | 1.23 | 2 |
| 2028E | 1.39 | 2 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：青矩技术赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -8.3%，最新净资产收益率 17.5%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.4%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.3%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.3%
- 增速快于 5 年平均 同比 2.4% vs 5 年 -8.3%
- 净资产收益率 > 20% ROE 17.5%
- 净利率同比提升 19.2% → 19.5%
财务健康：青矩技术的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 32.8%，有息负债占净资产 2.3%，流动比率 2.86。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.86
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.3%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.8%
分红：青矩技术给股东回报多少？
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当前股息率 7.92%，最近一年派息率 56.2%。
- 派发现金分红 股息率 7.92%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 7.92%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 7.92%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -20.4%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.2%，现金派息率 90.1%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-15 | ¥0.80 | 10转4股派8.00元(含税,扣税后7.20元) |
| 2024 | 2025-07-02 | ¥1.00 | 10转4股派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2023 | 2024-07-15 | ¥1.60 | 10转4股派16.00元(含税,扣税后14.40元) |
| 2023 | 2023-07-17 | ¥1.60 | 10派16.00元(含税,扣税后14.40元) |
| 2021 | 2022-06-17 | ¥1.50 | 10派15.00元(含税,扣税后13.50元) |
| 2020 | 2021-06-02 | ¥1.50 | 10派15.00元(含税,扣税后13.50元) |
| 2020 | 2020-09-18 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。