安达股份 920202

¥12.40 -0.49 (-3.80%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥14.41亿
市盈率(TTM)
21.8
市净率
1.94
股息率
0.00%
52 周区间
10.40 – 34.90
今开 / 最高 / 最低
12.65 / 13.02 / 12.25

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康3/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂安达股份

安达股份的强项是过往业绩（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.89，现价高于估值 153.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 55.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 33.7%，最新净资产收益率 14.8%。
  • 财务健康 资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 57.0%，流动比率 1.05。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

估值：安达股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.89，现价高于估值 153.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 153.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -153.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.65
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 153.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3193.09万；前 5 年增速 4.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3327.00万¥3066.36万
2027¥3466.53万¥2944.66万
2028¥3611.91万¥2827.79万
2029¥3763.39万¥2715.56万
2030¥3921.21万¥2607.79万
2031¥4068.46万¥2493.74万
2032¥4203.38万¥2374.60万
2033¥4324.33万¥2251.55万
2034¥4429.79万¥2125.77万
2035¥4518.39万¥1998.42万
终值¥3.14亿

未来增长：机构怎么看安达股份？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 55.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 55.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 55.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 55.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.5020202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.2220222023每股收益：0.6820232024每股收益：0.6820242025每股收益：0.832025

过往业绩：安达股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 33.7%，最新净资产收益率 14.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 33.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 33.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 22.1% vs 5 年 33.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.8%
  • 净利率同比提升 6.4% → 6.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2019营收：7.1亿2019净利润：6318万20192020营收：6.5亿2020净利润：5663万20202021营收：6.6亿2021净利润：2207万20212022营收：7.7亿2022净利润：1832万20222023营收：9.2亿2023净利润：5753万20232024营收：9.1亿2024净利润：5792万20242025营收：10.2亿2025净利润：6954万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：9%2019ROE：23%20192020净利率：9%2020ROE：19%20202021净利率：3%2021ROE：8%20212022净利率：2%2022ROE：6%20222023净利率：6%2023ROE：17%20232024净利率：6%2024ROE：14%20242025净利率：7%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2019经营现金流：3223万2019自由现金流：-368万20192020经营现金流：5802万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-1.4亿20212022经营现金流：-591万2022自由现金流：-1.1亿20222023经营现金流：6228万2023自由现金流：-1802万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：7804万20242025经营现金流：7713万2025自由现金流：3578万2025

财务健康：安达股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 57.0%，流动比率 1.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 57.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 57.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.3%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2019总资产：5.3亿2019总负债：2.5亿20192020总资产：5.7亿2020总负债：2.8亿20202021总资产：7.3亿2021总负债：4.6亿20212022总资产：9.6亿2022总负债：6.6亿20222023总资产：9.9亿2023总负债：6.5亿20232024总资产：9.5亿2024总负债：5.5亿20242025总资产：11亿2025总负债：6.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2019现金：3534万2019有息负债：3579万20192020现金：2335万2020有息负债：020202021现金：1134万2021有息负债：1.9亿20212022现金：2933万2022有息负债：3.2亿20222023现金：1809万2023有息负债：3.5亿20232024现金：2580万2024有息负债：2.8亿20242025现金：3161万2025有息负债：2.7亿2025

分红：安达股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。