瑞尔竞达 920191

¥8.33 -0.10 (-1.19%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥14.78亿
市盈率(TTM)
18.9
市净率
1.40
股息率
0.00%
52 周区间
7.98 – 16.38
今开 / 最高 / 最低
8.40 / 8.47 / 8.31

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂瑞尔竞达

瑞尔竞达的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.40，现价高于估值 247.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -35.6%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 11.9%，流动比率 3.47。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

估值：瑞尔竞达的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.40，现价高于估值 247.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 247.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -247.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 247.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4020.49万；前 5 年增速 -4.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3825.87万¥3526.15万
2027¥3640.68万¥3092.59万
2028¥3464.45万¥2712.34万
2029¥3296.75万¥2378.85万
2030¥3137.16万¥2086.36万
2031¥3028.22万¥1856.14万
2032¥2964.50万¥1674.72万
2033¥2942.67万¥1532.16万
2034¥2961.27万¥1421.05万
2035¥3020.49万¥1335.92万
终值¥2.10亿

未来增长：机构怎么看瑞尔竞达？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -4.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -4.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -4.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：6.2720202021每股收益：4.2120212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.6920232024每股收益：0.6420242025每股收益：0.7020252026E每股收益：0.512026E2027E每股收益：0.542027E2028E每股收益：0.602028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.511
2027E0.541
2028E0.601

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：瑞尔竞达赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -35.6%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -35.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -35.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 9.2% vs 5 年 -35.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 17.8% → 19.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2020营收：3.1亿2020净利润：6265万20202021营收：3.5亿2021净利润：6669万20212022营收：4亿2022净利润：5985万20222023营收：4.7亿2023净利润：9227万20232024营收：4.8亿2024净利润：8484万20242025营收：4.8亿2025净利润：9264万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2020净利率：20%2020ROE：18%20202021净利率：19%2021ROE：16%20212022净利率：15%2022ROE：15%20222023净利率：20%2023ROE：18%20232024净利率：18%2024ROE：14%20242025净利率：19%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2020经营现金流：4140万2020自由现金流：3885万20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：2932万2022自由现金流：2726万20222023经营现金流：-1837万2023自由现金流：-3127万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：7574万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：7614万2025

财务健康：瑞尔竞达的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 11.9%，流动比率 3.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.9%
  • 负债率较 5 年前下降 1.5% → 11.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 200.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2020总资产：5.8亿2020总负债：2亿20202021总资产：6亿2021总负债：1.9亿20212022总资产：6.3亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：7.1亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：7.6亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：9.8亿2025总负债：3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2020现金：5214万2020有息负债：501万20202021现金：8256万2021有息负债：583万20212022现金：1.1亿2022有息负债：614万20222023现金：2.1亿2023有息负债：238万20232024现金：1.4亿2024有息负债：1380万20242025现金：8895万2025有息负债：8158万2025

分红：瑞尔竞达给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。