锐翔智能 920178

¥70.30 -0.80 (-1.13%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥46.35亿
市盈率(TTM)
32.5
市净率
4.73
股息率
1.25%
52 周区间
62.20 – 339.10
今开 / 最高 / 最低
71.10 / 74.75 / 70.00

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩4/6财务健康6/6分红1/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂锐翔智能

锐翔智能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.61，现价高于估值 77.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 23.1%，最新净资产收益率 22.7%。
  • 财务健康 资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 4.6%，流动比率 2.96。
  • 分红 当前股息率 1.25%，最近一年派息率 —。

近一年股价

估值：锐翔智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.61，现价高于估值 77.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 77.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -77.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 32.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.52
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 77.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6146.57万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7375.88万¥6798.05万
2027¥8851.06万¥7518.58万
2028¥1.06亿¥8315.48万
2029¥1.27亿¥9196.84万
2030¥1.53亿¥1.02亿
2031¥1.78亿¥1.09亿
2032¥2.01亿¥1.13亿
2033¥2.19亿¥1.14亿
2034¥2.32亿¥1.11亿
2035¥2.36亿¥1.04亿
终值¥16.39亿

未来增长：机构怎么看锐翔智能？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 24.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002022每股收益：1.3420222023每股收益：1.9720232024每股收益：2.3120242025每股收益：2.5020252026E每股收益：2.452026E2027E每股收益：3.262027E2028E每股收益：4.462028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.452
2027E3.262
2028E4.462

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：锐翔智能赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 23.1%，最新净资产收益率 22.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 23.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 23.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.2% vs 5 年 23.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.7%
  • 净利率同比提升 22.1% → 21.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2022营收：3.1亿2022净利润：5156万20222023营收：4.1亿2023净利润：9325万20232024营收：5.5亿2024净利润：1.2亿20242025营收：6亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2022净利率：17%2022ROE：29%20222023净利率：23%2023ROE：30%20232024净利率：22%2024ROE：27%20242025净利率：22%2025ROE：23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2022经营现金流：1亿2022自由现金流：8709万20222023经营现金流：8665万2023自由现金流：7848万20232024经营现金流：-1299万2024自由现金流：-3752万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：锐翔智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 4.6%，流动比率 2.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.3%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2022总资产：4.1亿2022总负债：2.4亿20222023总资产：5.1亿2023总负债：2亿20232024总资产：7.7亿2024总负债：3.3亿20242025总资产：8.4亿2025总负债：2.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2022现金：6518万2022有息负债：3768万20222023现金：1.5亿2023有息负债：3106万20232024现金：1.4亿2024有息负债：1469万20242025现金：2.6亿2025有息负债：2622万2025

分红：锐翔智能给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.25%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 1.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-22¥0.8810派8.80元(含税,扣税后7.92元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。