长江能科 920158
¥6.57 -0.07 (-1.05%) 2026-11-12 15:32
- 总市值
- ¥13.11亿
- 市盈率(TTM)
- 87.2
- 市净率
- 2.59
- 股息率
- 5.33%
- 52 周区间
- 6.28 – 17.31
- 今开 / 最高 / 最低
- 6.67 / 6.74 / 6.55
雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
估值：长江能科的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.99，现价高于估值 64.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 64.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -64.8%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 87.2 倍
- PEG 低于 1 PEG 4.12
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.59 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 64.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥2891.28万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3238.23万 | ¥2984.55万 |
| 2027 | ¥3626.82万 | ¥3080.82万 |
| 2028 | ¥4062.04万 | ¥3180.20万 |
| 2029 | ¥4549.48万 | ¥3282.79万 |
| 2030 | ¥5095.42万 | ¥3388.69万 |
| 2031 | ¥5604.96万 | ¥3435.54万 |
| 2032 | ¥6053.36万 | ¥3419.70万 |
| 2033 | ¥6416.56万 | ¥3340.91万 |
| 2034 | ¥6673.23万 | ¥3202.35万 |
| 2035 | ¥6806.69万 | ¥3010.50万 |
| 终值 | ¥4.72亿 |
未来增长：机构怎么看长江能科？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.3% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.3%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.3%
- 高速增长（> 20%） 年化 7.3%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：长江能科赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 21.2%，最新净资产收益率 9.7%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.4%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 21.2%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 21.2%
- 增速快于 5 年平均 同比 4.4% vs 5 年 21.2%
- 净资产收益率 > 20% ROE 9.7%
- 净利率同比提升 15.7% → 18.5%
财务健康：长江能科的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 28.1%，有息负债占净资产 3.6%，流动比率 2.80。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.80
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.6%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 238.5%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.1%
分红：长江能科给股东回报多少？
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当前股息率 5.33%，最近一年派息率 74.5%。
- 派发现金分红 股息率 5.33%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.33%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 5.33%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 74.5%，现金派息率 168.9%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-18 | ¥0.35 | 10转4股派3.50元(含税,扣税后3.15元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。