泰鹏智能 920132

¥7.77 -0.07 (-0.89%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥8.37亿
市盈率(TTM)
35.5
市净率
3.17
股息率
1.29%
52 周区间
7.05 – 20.31
今开 / 最高 / 最低
7.87 / 7.93 / 7.71

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂泰鹏智能

泰鹏智能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.42，现价高于估值 448.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.4%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 37.7%，有息负债占净资产 16.1%，流动比率 1.51。
  • 分红 当前股息率 1.29%，最近一年派息率 45.5%。

近一年股价

估值：泰鹏智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.42，现价高于估值 448.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 448.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -448.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 448.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥359.15万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥430.98万¥397.22万
2027¥517.18万¥439.32万
2028¥620.61万¥485.88万
2029¥744.74万¥537.38万
2030¥893.68万¥594.34万
2031¥1040.25万¥637.62万
2032¥1173.40万¥662.88万
2033¥1281.35万¥667.16万
2034¥1353.11万¥649.33万
2035¥1380.17万¥610.43万
终值¥9579.05万

未来增长：机构怎么看泰鹏智能？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4820202021每股收益：0.6320212022每股收益：0.9720222023每股收益：0.4620232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.2220252026E每股收益：0.282026E2027E每股收益：0.362027E2028E每股收益：0.442028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.281
2027E0.361
2028E0.441

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：泰鹏智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.4%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.4% vs 5 年 -14.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 7.2% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：1.5亿2016净利润：1949万20162017营收：2.3亿2017净利润：1388万20172018营收：1.8亿2018净利润：470万20182019营收：1.7亿2019净利润：798万20192020营收：2.9亿2020净利润：1851万20202021营收：4.7亿2021净利润：2665万20212022营收：4.1亿2022净利润：4409万20222023营收：2.7亿2023净利润：2958万20232024营收：3亿2024净利润：2122万20242025营收：3亿2025净利润：1837万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2016净利率：13%2016ROE：103%20162017净利率：6%2017ROE：54%20172018净利率：3%2018ROE：19%20182019净利率：5%2019ROE：26%20192020净利率：6%2020ROE：46%20202021净利率：6%2021ROE：37%20212022净利率：11%2022ROE：40%20222023净利率：11%2023ROE：12%20232024净利率：7%2024ROE：8%20242025净利率：6%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：2740万2016自由现金流：1675万20162017经营现金流：4271万2017自由现金流：2223万20172018经营现金流：-2693万2018自由现金流：-3546万20182019经营现金流：3348万2019自由现金流：3027万20192020经营现金流：-455万2020自由现金流：-1536万20202021经营现金流：6983万2021自由现金流：2652万20212022经营现金流：1162万2022自由现金流：396万20222023经营现金流：2459万2023自由现金流：-155万20232024经营现金流：5630万2024自由现金流：3567万20242025经营现金流：5856万2025自由现金流：-2334万2025

财务健康：泰鹏智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 37.7%，有息负债占净资产 16.1%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.1%
  • 负债率较 5 年前下降 195.4% → 16.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 136.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.7%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：2亿2016总负债：1.8亿20162017总资产：2亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：1.7亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：1.5亿2019总负债：1.2亿20192020总资产：2.7亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：4亿2021总负债：3.3亿20212022总资产：3.3亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：4亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：3.8亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：4.3亿2025总负债：1.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：3662万2016有息负债：8200万20162017现金：5482万2017有息负债：8100万20172018现金：1961万2018有息负债：8000万20182019现金：2429万2019有息负债：5900万20192020现金：2713万2020有息负债：7850万20202021现金：9294万2021有息负债：7918万20212022现金：3554万2022有息负债：6194万20222023现金：1亿2023有息负债：5167万20232024现金：1.2亿2024有息负债：3907万20242025现金：9589万2025有息负债：4290万2025

分红：泰鹏智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.29%，最近一年派息率 45.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -20.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.5%，现金派息率 -46.1%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0920182019每股分红：0.1920192020每股分红：0.3220202021每股分红：0.2620212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.102025
派息率
0%25%50%201620172018派息率：41%20182019派息率：51%20192020派息率：67%20202021派息率：41%20212022派息率：19%20222023派息率：39%20232024派息率：35%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-29¥0.1010转3股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-29¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-05-28¥0.1810转4股派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20222023-05-12¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-05-23¥0.2610送5.00转3.00派2.60元(含税,扣税后1.84元)
20202021-05-21¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20192020-05-25¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20182019-06-06¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。