雷特科技 920110

¥24.04 +0.06 (+0.25%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥9.38亿
市盈率(TTM)
25.0
市净率
2.51
股息率
2.08%
52 周区间
22.30 – 40.08
今开 / 最高 / 最低
24.33 / 24.33 / 23.50

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂雷特科技

雷特科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.86，现价高于估值 121.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.7%，最新净资产收益率 12.2%。
  • 财务健康 资产负债率 7.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 9.44。
  • 分红 当前股息率 2.08%，最近一年派息率 43.1%。

近一年股价

估值：雷特科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.86，现价高于估值 121.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 121.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -121.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 121.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1661.80万；前 5 年增速 10.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1838.20万¥1694.20万
2027¥2033.33万¥1727.22万
2028¥2249.16万¥1760.89万
2029¥2487.91万¥1795.21万
2030¥2752.00万¥1830.21万
2031¥2996.71万¥1836.82万
2032¥3211.54万¥1814.29万
2033¥3386.44万¥1763.22万
2034¥3512.52万¥1685.59万
2035¥3582.77万¥1584.61万
终值¥2.49亿

未来增长：机构怎么看雷特科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.6120202021每股收益：1.3120212022每股收益：1.1720222023每股收益：0.8920232024每股收益：1.1520242025每股收益：1.1620252026E每股收益：1.162026E2027E每股收益：1.352027E2028E每股收益：1.572028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.162
2027E1.352
2028E1.572

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：雷特科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 13.7%，最新净资产收益率 12.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.9% vs 5 年 13.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.2%
  • 净利率同比提升 22.4% → 22.5%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2012营收：1083万2012净利润：90万20122013营收：1811万2013净利润：313万20132014营收：2834万2014净利润：994万20142015营收：4008万2015净利润：752万20152016营收：7611万2016净利润：1889万20162017营收：7128万2017净利润：1633万20172018营收：7620万2018净利润：2020万20182019营收：9757万2019净利润：2660万20192020营收：9501万2020净利润：2029万20202021营收：1.5亿2021净利润：4323万20212022营收：1.7亿2022净利润：3919万20222023营收：1.8亿2023净利润：3468万20232024营收：2亿2024净利润：4478万20242025营收：2亿2025净利润：4522万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2012净利率：8%2012ROE：21%20122013净利率：17%2013ROE：46%20132014净利率：35%2014ROE：62%20142015净利率：19%2015ROE：17%20152016净利率：25%2016ROE：20%20162017净利率：23%2017ROE：17%20172018净利率：27%2018ROE：17%20182019净利率：27%2019ROE：19%20192020净利率：21%2020ROE：12%20202021净利率：29%2021ROE：25%20212022净利率：23%2022ROE：12%20222023净利率：20%2023ROE：10%20232024净利率：22%2024ROE：12%20242025净利率：22%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万5000万2012经营现金流：163万2012自由现金流：162万20122013经营现金流：356万2013自由现金流：285万20132014经营现金流：1137万2014自由现金流：1126万20142015经营现金流：1621万2015自由现金流：1556万20152016经营现金流：361万2016自由现金流：184万20162017经营现金流：2248万2017自由现金流：1564万20172018经营现金流：2372万2018自由现金流：2108万20182019经营现金流：3346万2019自由现金流：503万20192020经营现金流：875万2020自由现金流：-1005万20202021经营现金流：2648万2021自由现金流：1716万20212022经营现金流：1810万2022自由现金流：-163万20222023经营现金流：5048万2023自由现金流：2735万20232024经营现金流：1335万2024自由现金流：-1522万20242025经营现金流：4480万2025自由现金流：3772万2025

财务健康：雷特科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 7.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 9.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 9.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 7.5%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2012总资产：687万2012总负债：265万20122013总资产：1064万2013总负债：381万20132014总资产：2053万2014总负债：445万20142015总资产：5020万2015总负债：528万20152016总资产：1.1亿2016总负债：908万20162017总资产：1.1亿2017总负债：833万20172018总资产：1.3亿2018总负债：1165万20182019总资产：1.7亿2019总负债：2301万20192020总资产：1.8亿2020总负债：1993万20202021总资产：2.1亿2021总负债：3233万20212022总资产：3.6亿2022总负债：3508万20222023总资产：3.9亿2023总负债：4342万20232024总资产：4亿2024总负债：3609万20242025总资产：4亿2025总负债：2998万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2012现金：239万2012有息负债：020122013现金：457万2013有息负债：020132014现金：417万2014有息负债：020142015现金：3162万2015有息负债：020152016现金：6751万2016有息负债：020162017现金：6220万2017有息负债：020172018现金：6399万2018有息负债：020182019现金：2283万2019有息负债：020192020现金：155万2020有息负债：020202021现金：1989万2021有息负债：68万20212022现金：1.3亿2022有息负债：36万20222023现金：4596万2023有息负债：7万20232024现金：1.3亿2024有息负债：020242025现金：1.5亿2025有息负债：02025

分红：雷特科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.08%，最近一年派息率 43.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.08%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.1%，现金派息率 51.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002012每股分红：0.0020122013每股分红：0.0020132014每股分红：0.1020142015每股分红：0.3720152016每股分红：0.5020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.8020232024每股分红：1.0020242025每股分红：0.502025
派息率
0%50%201220132014派息率：10%20142015派息率：98%20152016派息率：83%201620172018201920202021派息率：76%20212022派息率：26%20222023派息率：90%20232024派息率：87%20242025派息率：43%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-06¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20232024-05-15¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20222023-06-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212021-11-26¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20162017-06-09¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20152016-04-06¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20152015-07-21¥0.0410送8.00派0.428元(含税,应补缴0.4148元)
20142015-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。